Le dépôt de bilan entraîne généralement une suspension automatique, une période de temps pendant laquelle les créanciers ne peuvent pas contacter ou harceler un débiteur. Ainsi, certaines personnes envisagent de faire faillite pour arrêter la forclusion, car cela empêchera leur maison d’être vendue aux enchères par le prêteur, du moins à ce moment-là. Cela peut donner aux propriétaires une chance de réorganiser leurs finances et de décider de la prochaine étape. Ils peuvent même être en mesure de trouver l’argent pour devenir à jour sur leur hypothèque, arrêtant la forclusion dans la plupart des cas. D’autre part, le dépôt de bilan pour arrêter la forclusion n’est qu’une solution temporaire et finit généralement par ruiner la cote de crédit d’une personne pendant plusieurs années.
Une suspension automatique peut interdire à un prêteur de poursuivre le processus de saisie, au moins temporairement ; cela signifie que le recours à la faillite pour arrêter la saisie donne aux propriétaires le temps de se regrouper. Pendant cette période, ils peuvent réfléchir à l’opportunité de prendre des mesures pour se rattraper sur les versements hypothécaires ou pour laisser la maison partir. S’ils choisissent ce dernier, ils peuvent prendre ce temps pour trouver un autre endroit où vivre et commencer à faire leurs valises. Bien que le résultat soit à la fois une saisie et une faillite, ces propriétaires verront l’avantage de se débarrasser de bon nombre de leurs factures en souffrance, ainsi que le stress causé par les créanciers qui appellent constamment pour obtenir leur argent.
Certains propriétaires utilisent le temps accordé par la suspension automatique pour rassembler l’argent dont ils ont besoin pour être à jour sur leurs versements hypothécaires. Cet exploit est souvent possible car le dépôt de bilan signifie qu’ils ne sont pas tenus de payer leurs autres factures, ce qui libère de l’argent pour payer leur hypothèque. Cela leur donne également le temps de décider à qui ils peuvent emprunter de l’argent, si nécessaire, après avoir décidé de déposer le bilan pour arrêter la saisie.
La faillite ne peut que temporairement aider à éviter la saisie, elle n’est donc pas toujours considérée comme la meilleure voie. Ceux qui n’utilisent pas la suspension automatique pour rassembler l’argent nécessaire pour payer le prêteur peuvent se retrouver à la fois avec une faillite et une forclusion à leur dossier. Le résultat est une cote de crédit qui est ruinée pendant environ une décennie, les empêchant d’acheter une maison ou de faire d’autres achats importants – comme une voiture – pendant plusieurs années à moins qu’ils ne soient prêts à payer des taux d’intérêt particulièrement élevés. Ainsi, le dépôt de bilan pour arrêter la forclusion ne doit être utilisé qu’en dernier recours, car il peut aggraver une mauvaise situation financière.