Aussi connus sous le nom de contrats de location-acquisition, les contrats de location-financement sont des situations dans lesquelles les acheteurs achètent des actifs, puis choisissent de louer ces actifs à d’autres entités. Le processus de location d’un actif peut être assez lucratif, mais il nécessite beaucoup de gestion afin d’obtenir le résultat souhaité. Les gouvernements, les grandes entreprises et même les petits entrepreneurs peuvent utiliser le modèle de crédit-bail pour générer des revenus, s’ils structurent correctement les accords.
L’un des principaux avantages d’un crédit-bail est la possibilité d’utiliser un actif pour créer et maintenir un flux régulier de revenus. Par exemple, un acheteur peut choisir d’investir dans une flotte de voitures qui sont à leur tour louées à une entreprise locale pour un tarif forfaitaire par voiture et par mois. Si la transaction est correctement structurée, l’acheteur conserve la propriété et prend en charge les dépenses telles que l’immatriculation de la voiture et l’étiquette, tout en transférant les responsabilités de l’entretien de base au client. Cela signifie que l’acheteur peut utiliser une partie du flux de revenus mensuel pour payer les voitures et encaisser le reste. Idéalement, les voitures sont payées en totalité avant l’expiration du bail, ce qui permet au propriétaire d’amasser un rendement important pendant la période de location, puis de vendre éventuellement les voitures comme moyen de tirer un dernier revenu des actifs.
Un autre avantage d’un contrat de crédit-bail qui s’applique à la fois au preneur et au bailleur est la possibilité d’inclure une clause dans le contrat de location qui permet au client d’acheter l’actif à la fin de la durée du contrat. Cela permet au propriétaire d’avoir éventuellement déjà un acheteur en place une fois le bail terminé plutôt que d’avoir à conserver l’actif pendant un certain temps tout en essayant de commercialiser l’actif à vendre. Du point de vue de l’acquéreur, la clause libératoire signifie qu’il n’est pas nécessaire de céder le bien au propriétaire, ce qui permet de continuer à profiter des avantages de l’utilisation sans interruption.
Il existe des inconvénients potentiels à tout type de contrat de crédit-bail. Pendant la durée du bail, il y a toujours la possibilité que le bien soit endommagé d’une manière qui le rende impropre à une utilisation ultérieure. De plus, une usure excessive peut également signifier que très peu de revenus sont générés par la vente de l’actif une fois qu’il est de nouveau en possession du propriétaire. Alors que les propriétaires incluront normalement des termes et des dispositions qui offrent une certaine récompense pour l’usure excessive de l’actif, cela n’est pas toujours suffisant pour compenser les pertes éventuelles subies. Pour cette raison, il est très important d’organiser les conditions du crédit-bail de manière à générer le rendement le plus élevé possible sur la durée du contrat.