Choisir un prêt hypothécaire de 15 ans peut être un excellent moyen d’économiser de l’argent sur les intérêts par rapport à un prêt plus long de 30, voire 40 ans, puisque le nombre de paiements est réduit de moitié. Il peut également offrir des taux d’intérêt légèrement inférieurs aux emprunteurs ayant un bon crédit qui se qualifient. En revanche, les mensualités sont plus élevées avec un crédit immobilier sur 15 ans, il faut donc pouvoir budgétiser celles-ci. Le choix d’un prêt hypothécaire nécessite un examen attentif du risque que l’on est prêt à prendre et une projection réaliste des finances pour les 15 à 30 prochaines années.
En général, les experts en finance ne recommanderont pas de choisir une hypothèque de 15 ans au détriment d’autres fonds importants. Il s’agit notamment d’un compte d’épargne d’urgence en cas de perte d’emploi ou de frais médicaux élevés, ainsi que d’un compte de retraite. Si ces autres comptes d’épargne et de placement sont en règle, un prêt hypothécaire à plus court terme peut être un bon choix. Les emprunteurs seront alors propriétaires de la maison dans un délai beaucoup plus court. L’un des principaux inconvénients d’un prêt hypothécaire de 15 ans est qu’il comporte un paiement mensuel considérablement plus élevé qu’un prêt hypothécaire de 30 ans; les experts conseillent généralement de ne pas souscrire à un paiement supérieur à 25% de son revenu mensuel.
Une hypothèque de 30 ans aura un paiement inférieur, mais souvent un taux d’intérêt légèrement plus élevé, tandis que les hypothèques à plus court terme portent souvent des taux d’intérêt plus bas. Au cours d’un prêt, le montant des intérêts payés sur un prêt de 30 ans sera environ le double de celui payé sur une hypothèque de 15 ans, ce qui augmente considérablement le coût global de la maison. La plupart des hypothèques sont également disponibles avec des taux d’intérêt fixes ou variables, ce qui est une autre considération à garder à l’esprit lors du choix d’une hypothèque.
Certaines personnes envisagent une autre alternative si elles trouvent que le risque d’un paiement plus élevé chaque mois sur une hypothèque de 15 ans est tout simplement trop grand. Choisir un prêt hypothécaire à plus long terme, puis effectuer un paiement plus important que ce qui est dû chaque mois peut aider les emprunteurs à rembourser le principal dans un délai plus court, mais si quelque chose devait arriver, comme la perte d’un emploi, ils peuvent simplement aller revenir à effectuer le paiement plus petit requis. Bien sûr, des hypothèques à plus court terme existent également, comme dix ans ou même sept ans ; ceux-ci peuvent être un bon choix pour les personnes qui ont un compte d’urgence important ou qui prévoient de quitter la maison ou de la refinancer avant l’échéance de l’hypothèque.