Les choix pour un acheteur potentiel de maison peuvent sembler écrasants au début, chacun offrant des conseils différents et disant à l’acheteur potentiel ce qu’il faut considérer. Avant longtemps, il ou elle peut être confronté à des dizaines de choix différents de différents fournisseurs, et cela ne concerne que les types de prêts hypothécaires. Heureusement, bien que le libellé et l’emballage puissent être différents, les types de prêts hypothécaires se répartissent essentiellement en deux grandes catégories en ce qui concerne le consommateur : la durée et la structure des taux.
Les types de prêts hypothécaires qui entrent dans la catégorie de la durée sont généralement proposés sous forme d’options de 15 ans ou de 30 ans. Bien que le paiement soit considérablement plus élevé pour les types d’hypothèques de 15 ans, ils ne représentent pas le double du montant de l’hypothèque de 30 ans, comme certains pourraient le soupçonner. Ces types de prêts hypothécaires de 15 ans ne paient pas autant d’intérêts qu’un prêt plus long, et par conséquent, le paiement mensuel n’a pas besoin d’être aussi élevé.
Certains disent que choisir un prêt sur 15 ans est quelque peu risqué, juste au cas où les paiements ne pourraient pas être effectués sur le prêt. Une solution possible au risque assumé dans ces types d’hypothèques est de contracter une hypothèque de 30 ans et de la rembourser comme s’il s’agissait d’une hypothèque de 15 ans. De cette façon, s’il y a des problèmes financiers imprévus, il est toujours possible de ne pas payer autant par mois pour la maison. Dans presque tous les cas, tout montant payé au-delà du paiement mensuel minimum sert à rembourser le principe, et non les intérêts.
L’autre catégorie pour les types de prêts hypothécaires traite des taux d’intérêt. Les deux principaux choix sont variables ou fixes, bien que dans certains cas, il puisse y avoir un hybride des deux. Une hypothèque à taux fixe signifie que le taux d’intérêt sera le même tant que vous aurez le prêt. Les prêts hypothécaires à taux variable signifient que le taux change périodiquement.
Dans certains cas, les taux d’intérêt peuvent être fixes pendant une période de temps, peut-être aussi longue que cinq à sept ans, puis passer à un taux variable. Ce taux pourrait fluctuer annuellement, voire plus souvent, selon l’entente et les conditions économiques. Pour attirer les acheteurs vers ces types de prêts hypothécaires, le taux d’intérêt initial pendant la période à taux fixe est généralement très attrayant. Dans certains cas, les propriétaires refinanceront vers un prêt plus traditionnel juste avant l’entrée en vigueur du taux variable.
Un autre type de prêt hypothécaire qui ne relève pas de ces principales catégories est celui des prêts assumables, qui sont de moins en moins populaires. Cela se produit lorsqu’un vendeur paie toujours une hypothèque sur la maison et que l’acheteur vient et assume cette hypothèque et toutes les conditions qui s’y appliquent. Les banques ne doivent donner leur accord que si l’hypothèque est assumable et si d’autres conditions, telles que la solvabilité de l’acheteur, sont remplies.