Le swing trading est une tentative de profiter des mouvements à court terme d’une action ou d’un autre actif, plutôt que des mouvements de prix à long terme. Il est parfois défini comme étant une stratégie de trading dans laquelle un investisseur vise à acheter et à vendre en l’espace d’un à quatre jours. La plupart des stratégies de swing trading sont basées sur le respect d’un système défini sans déviation. Un exemple serait de suivre la moyenne mobile, qui est le prix moyen d’une action au cours des 10 jours précédents, puis d’acheter lorsque la moyenne a augmenté pendant trois jours consécutifs et de vendre lorsque la moyenne a baissé pendant trois jours consécutifs. Des méthodes plus sophistiquées peuvent inclure l’utilisation de formules mathématiques basées sur la séquence de nombres de Fibonacci, qui, selon certains commerçants, correspond à la façon dont les marchés oscillent en réaction aux variations de prix.
La clé de la plupart des stratégies de swing trading consiste à identifier la différence entre les tendances à long terme d’un actif et les fluctuations à court terme du marché. Par exemple, si une entreprise a atteint une position dominante sur un marché en croissance et montre des signes de bonne gestion, il est probable que son action augmentera à long terme car l’entreprise devrait être en mesure de réaliser des bénéfices plus élevés et de verser des dividendes plus importants. À court terme, cependant, le stock peut fluctuer. La principale cause en est la correction du marché ; à mesure que le prix augmente, plus d’actionnaires veulent vendre et moins d’investisseurs sont prêts à acheter, ce qui fait baisser le prix jusqu’à un point où la situation s’inverse.
En règle générale, le swing trading consiste à capitaliser sur les mouvements de prix à court terme, qui sont susceptibles d’être de moindre ampleur que les mouvements causés par les tendances à long terme. Pour cette raison, les stratégies de swing trading exigent souvent que l’investisseur investisse plus d’argent dans une action particulière afin qu’un gain proportionnel rapporte plus d’argent. Une autre option consiste pour l’investisseur à élargir la gamme d’actions dans lesquelles il investit.
Les stratégies de swing trading ne nécessitent pas nécessairement une hausse du cours des actions pour gagner de l’argent. Au lieu de cela, un investisseur qui pense que le cours d’une action connaîtra une chute soudaine peut tenter de gagner de l’argent en vendant à découvert. Cela implique d’emprunter des actions, de les vendre immédiatement, puis d’espérer que le prix du marché baisse afin que l’investisseur puisse acheter l’action à un prix inférieur à temps pour revenir au prêteur. Cette technique entraîne des coûts supplémentaires, car le prêteur exigera généralement une forme de paiement d’intérêts.
La plupart des stratégies de swing trading sont un ensemble de règles ou un système que l’investisseur suit à la lettre. L’idée est d’aider l’investisseur à éviter de prendre des décisions basées sur l’émotion, comme essayer de réduire les pertes si les choses tournent mal. Un investisseur engagé dans le swing trading à court terme est plus à risque de prendre des décisions émotionnelles, voire irrationnelles, lorsque l’investissement est basé sur des mouvements à court terme susceptibles de s’inverser rapidement.