Bien qu’il soit possible de financer 100 % d’un prêt immobilier, une hypothèque à 100 % ou une hypothèque sans acompte n’est peut-être pas la meilleure idée pour un certain nombre de raisons. Il y a quelques inconvénients différents à faire cela; tout d’abord, un emprunteur qui finance 100 % d’une maison sera considéré comme un risque plus important pour les prêteurs et devra probablement payer un taux d’intérêt beaucoup plus élevé, si le prêteur approuve un prêt hypothécaire. De plus, les prêteurs exigeront souvent que les emprunteurs souscrivent une assurance hypothécaire privée (PMI), qui devra être payée jusqu’à ce qu’il y ait au moins 20 % de valeur nette dans la maison.
Une hypothèque à 100 % peut être une bonne option pour les emprunteurs qui n’ont tout simplement pas les moyens de verser une mise de fonds sur une maison, mais qui souhaitent tout de même effectuer un achat. Bien sûr, ce n’est une bonne option que si l’acheteur peut réellement s’offrir la maison ; ce type de prêt hypothécaire ne devrait jamais être utilisé pour acheter plus que ce que l’on peut raisonnablement se permettre. Il sera nécessaire pour toute personne demandant une hypothèque à 100% d’avoir une excellente cote de crédit et un excellent historique de crédit. En règle générale, toute personne ayant une cote de crédit faible ou de mauvais antécédents ne sera même pas considérée pour ce type de prêt, ce qui créerait un risque important pour une banque.
Parce qu’il s’agit d’un risque si important, une hypothèque à 100% nécessitera presque toujours une assurance hypothécaire privée (PMI), qui est un paiement supplémentaire en plus du paiement hypothécaire chaque mois. Cela aide à protéger la banque si l’emprunteur se trouve incapable d’effectuer les paiements. En général, le PMI devra être payé jusqu’à ce que l’acheteur soit en mesure d’atteindre 20 % de valeur nette dans la maison. Cela signifie que la valeur nette de la maison, par rapport à ce qui est encore dû sur la maison, est d’au moins 20 % de sa valeur estimative totale. Apporter des améliorations à une maison peut potentiellement augmenter sa valeur, ce qui est également à considérer.
Il est important de se rappeler que même avec une hypothèque à 100 %, d’autres coûts peuvent survenir lors de l’achat d’une maison, comme les frais de clôture. Parfois, ces coûts peuvent être intégrés à l’hypothèque, mais c’est quelque chose qui doit être discuté et réglé à l’avance, avant de fermer la maison. En général, dans la mesure du possible, il est préférable de verser un acompte, même s’il est minime. Cela peut aider à réduire le taux d’intérêt payé sur l’hypothèque, ce qui peut faire une énorme différence sur une période de 15 ou 30 ans. Les banques exigeront également généralement qu’une maison financée par une hypothèque à 100 % soit la résidence principale de l’acheteur.