Le risque de crédit est inhérent à toutes les opérations de prêt ; un investisseur qui prête de l’argent risque que l’emprunteur ne rembourse pas la dette. La gestion du risque de crédit est un enjeu majeur pour les banques, les entreprises et les autres établissements de crédit qui permettent aux emprunteurs de rembourser leurs dettes au fil du temps. Bien que le risque de crédit ne puisse jamais être éliminé, il existe des stratégies utiles de gestion du risque de crédit qui peuvent aider à atténuer les pertes. Parmi les moyens les plus courants de gérer le risque de crédit figurent la diversification, les taux d’intérêt dégressifs et l’assurance.
La diversification est une stratégie typique de gestion du risque de crédit dans les établissements de crédit qui offrent de nombreux types de crédit. La théorie suggère qu’en général, prêter une grande quantité de crédit à quelques emprunteurs est plus dangereux que d’accorder des prêts plus petits à de nombreux emprunteurs. La diversification est la pratique consistant à limiter les prêts à un certain montant et à répartir le crédit entre différents marchés, tels que les cartes de crédit personnelles, les prêts immobiliers et les investissements sur marge. Ce moyen de gérer le risque de crédit peut également s’avérer utile en cas de krach boursier, car tous les prêts ne se situeront pas dans un seul segment du marché.
Les taux d’intérêt et les frais sont un moyen important de gérer le risque de crédit pour tout type d’établissement de crédit. Faire payer des intérêts sur un prêt est la manière dont la plupart des prêteurs réalisent un profit ; sans taux d’intérêt, un prêteur recevrait simplement l’argent qu’il a prêté. L’imposition de taux d’intérêt plus élevés pour les prêts plus risqués permet d’équilibrer la possibilité que l’emprunteur fasse défaut de plusieurs façons. Premièrement, un taux d’intérêt plus élevé peut aider à effrayer les investisseurs qui peuvent voir dès le départ que les paiements seront ingérables. Deuxièmement, assurer un profit grâce aux intérêts et autres frais aide à créer un tampon de profit qui protège contre les pertes sur d’autres prêts.
De nombreux établissements de crédit utilisent l’assurance comme moyen de gérer le risque de crédit. L’assurance-crédit fonctionne de la même manière que l’assurance automobile ou l’assurance maladie : le prêteur verse une prime mensuelle à la compagnie d’assurance et, en retour, la compagnie d’assurance restitue une partie ou la totalité de l’argent perdu en cas de défaut de paiement. Toutefois, pour que l’assurance-crédit soit efficace, l’établissement prêteur doit s’assurer que les primes d’assurance ne dépassent pas le montant probable des pertes liées aux prêts en défaut.
La gestion du risque de crédit peut également se faire grâce à des pratiques de prêt efficaces. Les institutions financières et de crédit doivent être vigilantes quant à la mesure du risque de chaque emprunteur individuel en examinant ses antécédents de crédit, en s’adressant à des références et en examinant ses plans pour la ligne de crédit. En examinant attentivement l’emprunteur, les prêteurs ont de bonnes chances d’éliminer certains des prêts les plus risqués avant même que l’argent ne soit transféré.