Choisir d’investir dans des actions privilégiées est souvent une décision judicieuse, dans la mesure où les actions comportent certains avantages que l’on ne retrouve pas avec les actions ordinaires. En supposant que l’investissement en actions privilégiées soit poursuivi avec quelques conseils simples à l’esprit concernant la qualification des perspectives à court et à long terme de la société émettrice des actions, et les termes et conditions liés à l’investissement, les participations peuvent rapporter un montant important de retour. Heureusement, bon nombre des outils nécessaires pour gérer ces tâches sont facilement accessibles à presque tous les investisseurs.
L’une des premières étapes à suivre pour investir dans des actions privilégiées consiste à identifier des offres d’actions viables qui répondent aux exigences de l’investisseur en termes de niveau de risque assumé et de montant de rendement généré plus ou moins régulièrement par les actions. Ici, l’objectif est de se plonger dans la performance historique de la société émettrice et des actions actuellement négociées sur le marché. Idéalement, les actions comporteront un degré de risque relativement faible tout en affichant de bons résultats malgré les ralentissements économiques. Lorsque tel est le cas, il y a au moins une raison de prévoir que l’investissement suivra le même schéma général à l’avenir.
L’investissement en actions privilégiées nécessite également de tenir compte de l’avenir de l’émetteur ainsi que de la performance de l’action. Cela signifie souvent porter un regard sérieux sur les biens ou services proposés par l’émetteur. S’il existe des indications que la gamme de produits qui génère actuellement des bénéfices importants pour l’émetteur pourrait être quelque peu obsolète dans quelques années, un investisseur qui recherche des actions à détenir à long terme peut envisager d’autres opportunités. Si l’idée est de conserver les actions pendant deux ou trois ans au maximum, puis de vendre avant que le marché ne commence à baisser, les actions peuvent représenter un investissement viable.
En plus de comprendre le passé, le présent et l’avenir de l’opportunité d’investissement, il est également important de considérer les termes et conditions liés aux actions privilégiées. De nombreux investisseurs négligent cela lorsqu’ils investissent dans des actions privilégiées, bien que cela puisse créer des problèmes plus tard. En particulier, l’idée est de s’assurer qu’il n’y a pas de malentendu sur les droits et les responsabilités de l’investisseur et de l’émetteur par rapport aux actions.
Certaines actions privilégiées seront des instruments hybrides pouvant être convertis en actions ordinaires au choix de l’émetteur. Les actions privilégiées peuvent ou non fournir des droits de vote aux investisseurs. Les calendriers de paiement des dividendes varieront et le processus exact de règlement avec les investisseurs en cas de liquidation d’actifs et de faillite peut également être légèrement différent. Les investisseurs ne doivent jamais négliger cette composante du processus d’investissement en actions privilégiées, même si les performances passées et les projections de rendements futurs sont très favorables.