Bon nombre des meilleurs conseils pour investir dans des obligations municipales consistent à comprendre les coûts et avantages généraux, ainsi que les risques, de l’investissement obligataire, et également à découvrir les spécificités entourant une obligation émise par une municipalité donnée. Lorsque les comtés, les villes ou d’autres municipalités émettent des obligations pour des projets, celles-ci sont transférées dans des opportunités d’investisseurs avec des gains liés aux intérêts, mais toutes les obligations municipales ne sont pas créées égales ou ne comportent pas les mêmes risques. Les investisseurs peuvent utiliser une recherche proactive pour déterminer quelles obligations municipales spécifiques leur profiteront le plus.
Un gros conseil pour investir dans des obligations municipales est de comprendre les charges fiscales de ces offres d’obligations. Les professionnels expliquent que certains types d’obligations municipales peuvent être exonérés de taxes locales ou nationales. Cela fait des obligations municipales un grand attrait pour les investisseurs qui souhaitent limiter le « frein fiscal » sur un portefeuille, tant qu’ils comprennent les règles de leur juridiction.
Ceux qui souhaitent investir dans des obligations municipales doivent également comprendre les risques qui accompagnent ce type d’investissement. Dans le passé, certains commerçants considéraient les gains d’intérêts sur les obligations municipales comme une «chose sûre», estimant que les municipalités ne feraient presque jamais défaut ou ne seraient pas en mesure de rembourser un prêt. Ces dernières années, certains événements dans des municipalités comme le comté de Jefferson, en Alabama, ainsi que de nombreuses catastrophes budgétaires d’État, ont montré que certaines municipalités pouvaient en effet faire défaut sur leurs prêts, augmentant les risques de certaines catégories d’obligations municipales.
Les investisseurs qui veulent être sûrs de choisir les meilleures obligations municipales peuvent envisager une grande variété d’options d’investissement différentes pour s’impliquer dans la réception des intérêts des offres d’obligations municipales. Les obligations individuelles sont négociées via des bourses ou alternativement, via des marchés de gré à gré (OTC), où les réglementations et la surveillance sont souvent différentes. Certains autres éléments appelés «fonds obligataires» offrent à un investisseur une exposition à plusieurs obligations municipales par le biais d’un fonds coté en bourse. Ces fonds peuvent être plus faciles à utiliser et ils peuvent également offrir plus de stabilité et moins de volatilité ou de risque qu’une seule obligation.
En général, les investisseurs doivent attendre avec impatience l’échéance des obligations, en pensant à combien ils vont gagner, combien ils paieront d’impôts et combien ils paieront en frais au gestionnaire de fonds, à la société de courtage et aux autres parties qui « offrir » ces opportunités d’investissement dans les obligations municipales. Les clients potentiels peuvent considérer comment la caution a été créée et pourquoi. Ils peuvent évaluer la «santé financière» de la municipalité, souvent par le biais de recherches directes, surtout s’ils vivent dans cette municipalité ou à proximité. Le choix des meilleures obligations municipales implique une réflexion approfondie sur ce qui est susceptible de se produire dans une économie locale.