Les meilleurs conseils pour la planification fiscale individuelle comprennent le développement de connaissances sur les obligations fiscales, l’obtention de conseils professionnels et la tenue de bons dossiers financiers. Dans de nombreuses juridictions, il existe une mine d’informations sur les obligations fiscales et les stratégies pour économiser sur les impôts sous la forme de sites Web, d’articles de magazines et de livres. Cependant, ces informations peuvent être écrasantes et déroutantes pour certaines personnes, c’est donc souvent une bonne idée de parler avec des professionnels de l’impôt avant de prendre des déductions ou de faire des hypothèses sur ce que l’on doit. Il est également important de conserver et d’organiser les dossiers financiers afin qu’ils puissent être utilisés pour déposer des impôts ainsi que pour défendre toute contestation lors d’un audit.
S’il est important que les gens paient les impôts qu’ils doivent, il est tout aussi important qu’ils ne paient pas trop d’impôts. Plusieurs personnes ignorent les différentes déductions et crédits auxquels elles ont droit. À l’inverse, certaines personnes peuvent bénéficier de déductions ou de crédits auxquels elles n’ont pas droit parce qu’elles comprennent mal la législation fiscale ou qu’elles reçoivent de mauvais conseils de médias ou d’amis. Pour éviter de trop payer ou de sous-payer des impôts, les gens devraient envisager de rencontrer un avocat fiscaliste, un comptable ou un fiscaliste qui peut fournir des informations précises sur la planification fiscale individuelle. Dans les situations où les impôts d’une personne sont relativement simples, une personne peut n’avoir besoin que d’une seule consultation avec un fiscaliste. Pour ceux qui ont des situations financières plus complexes, embaucher un expert pour préparer ses impôts chaque année peut être un bon investissement ainsi qu’une assurance contre une vérification.
L’une des meilleures façons pour les contribuables d’examiner leur situation financière et de déterminer leur admissibilité aux crédits d’impôt et aux déductions est de sauvegarder les dossiers financiers et de les organiser de manière à pouvoir les consulter facilement lors de la planification fiscale. Dans de nombreux cas, les dépenses courantes telles que les primes d’assurance maladie, les frais de scolarité et même certains frais de transport peuvent être déduits des impôts. De plus, certains gouvernements offrent des crédits d’impôt spéciaux aux étudiants ainsi qu’aux travailleurs qui ne gagnent qu’un revenu modeste. Un spécialiste en déclarations ou un contribuable peut utiliser des documents financiers pour déterminer exactement quels crédits et déductions s’appliquent. Il est également important de conserver ces documents pendant et après la planification fiscale individuelle afin de contrer toute contestation faite par une autorité fiscale contre les crédits et les déductions. En ayant les documents à portée de main, le contribuable peut éviter les inconvénients d’une vérification ainsi que d’avoir à rembourser des arriérés d’impôts et des pénalités.