Les options de day trading consistent à acheter et à vendre le même contrat d’options le même jour. Il s’agit d’une stratégie basée sur une rotation rapide, qui réduit généralement à la fois le risque et les bénéfices potentiels. Les traders peuvent bénéficier d’un effet de levier, mais doivent modifier leur stratégie pour tenir compte du fait que l’option elle-même a une date d’expiration, à partir de laquelle elle peut perdre toute valeur. La nature du day trading signifie également que les traders doivent porter une attention particulière aux coûts de transaction.
L’une des principales différences entre les options de day trading et simplement les actions de day trading est qu’il est possible d’utiliser un effet de levier. Avec les actions, l’investisseur doit payer le prix d’achat complet lors de l’achat des actions. Avec une option, l’investisseur n’a qu’à payer pour le droit à l’option, ce qui coûtera beaucoup moins cher. Cela signifie que l’investisseur peut négocier une grande valeur d’actions, avec les rendements potentiels élevés associés, tout en n’ayant besoin que d’un montant relativement faible de liquidités initiales.
Le trading d’options a une autre différence fondamentale avec les actions – que l’option a le potentiel de devenir instantanément sans valeur si elle arrive à la date d’expiration et que la relation entre le prix d’exercice du contrat et le prix actuel du marché est contre la faveur de l’investisseur, ce qui signifie qu’il n’y a aucun intérêt prendre l’option. Plus on se rapproche de la date d’expiration avec l’option susceptible d’être défavorable, moins il y aura de demande pour l’option et donc plus le prix de l’option elle-même deviendra bas. Cela peut potentiellement créer une bataille de nerfs, aucun trader ne voulant détenir l’option lorsqu’elle expire dans une position non avantageuse. Les day traders doivent donc faire très attention à agir rationnellement dans une telle position, plutôt que de laisser les émotions prendre le dessus.
Une autre clé du succès des options de day trading est de se rappeler qu’il existe deux ensembles de facteurs distincts affectant la demande et l’offre de l’option, et donc son prix. L’un est le prix de l’actif sous-jacent et les facteurs qui affectent ce prix. L’autre est le temps toujours décroissant jusqu’à ce que l’option arrive à échéance. Habituellement, le facteur temps agira comme un amplificateur du facteur actif. Plus l’expiration approche, plus une bonne position est belle et plus une mauvaise position est mauvaise.
Avec les options de day trading, encore plus que le trading traditionnel, il est essentiel de comprendre les coûts de transaction pour le marché, le courtier ou le système de trading en ligne utilisé. Dans les situations où le commerçant doit payer des frais fixes pour chaque transaction, le day trading peut devenir beaucoup plus difficile. En effet, le day trading implique généralement un grand nombre de transactions plutôt que de détenir des actifs pendant une longue période.