Avant de se lancer dans l’investissement en private equity, un investisseur doit d’abord identifier son objectif principal. Cela déterminera les niveaux de risque et de rendement qui sont acceptables. Les objectifs de l’investisseur dicteront s’il doit gérer ses propres investissements ou s’associer à une société de capital-investissement qui gérera son portefeuille. Si l’investisseur choisit cette dernière option, il doit évaluer un éventail d’entreprises pour comprendre leurs types d’acquisitions et leurs stratégies de gestion de portefeuille, puis en choisir une ou plusieurs qui répondront à ses objectifs et à ses attentes. De plus, l’investisseur doit penser comme un propriétaire et continuer à se former dans le domaine de l’investissement en capital-investissement, perfectionnant ainsi ses compétences.
En règle générale, un investisseur doit s’associer à une entreprise dont les dirigeants ont leur propre argent investi dans le fonds de capital-investissement. Cela les pousse généralement à faire preuve de diligence raisonnable, car leur patrimoine personnel est en jeu. En plus de fournir du financement à des entreprises données, l’entreprise doit participer aux opérations des entreprises de son portefeuille afin de renforcer davantage les infrastructures, d’accroître la compétitivité et de participer à de nombreuses autres activités créatrices de valeur. Il s’agit d’une approche propriétaire de la part de l’entreprise, qui maximise les investissements dans la plupart des cas. Si un investisseur ne saisit pas les stratégies de l’entreprise ou la manière dont elle tire ses bénéfices, il doit s’abstenir d’investir dans cette entreprise particulière.
Idéalement, un investisseur doit se familiariser avec les différentes structures de financement du capital-investissement. Par exemple, le financement par dette senior offre un faible risque par rapport au financement mezzanine ou au financement par actions. L’investisseur doit comprendre qu’un faible risque entraîne généralement un faible rendement, de la même manière qu’un risque élevé peut potentiellement produire des rendements plus élevés. L’investisseur doit ensuite donner aux gestionnaires des paramètres dans lesquels agir afin de contenir le risque tout en produisant les résultats souhaités. Cela garantira que l’argent de l’investisseur est alloué à son goût.
Dans le secteur des investissements en capital-investissement, un investisseur avisé et patient peut trouver des opportunités dans les titres en difficulté, car leur prix est généralement inférieur à leur valeur réelle. L’investisseur peut réaliser ces investissements en difficulté en acquérant des titres de créance et de participation d’une société en difficulté financière. Il peut alors procéder à son contrôle et à sa direction et refondre les parties nécessaires de l’entreprise dans le but final de créer et d’augmenter la valeur.
L’investisseur aura besoin de prévoyance et de patience car il faudra du temps pour maximiser les potentiels de profit de la date d’acquisition au moment de la sortie. Cette durée peut aller de cinq ans à une décennie. Dans l’intervalle, la société sera retirée du marché boursier et sera privée, puis restructurée pour assurer une performance solide et durable à long terme.
Un segment tel que le capital-risque pour investir dans des sociétés de croissance à haut risque avec une attente de rendements élevés peut être attrayant pour un investisseur qui est à l’aise avec ce niveau de risque. Ces entreprises ne fonctionnent pas toujours, cependant, la prudence est donc recommandée. Il en va de même pour les transactions telles que les rachats par emprunt, car l’augmentation de l’effet de levier augmente les risques de faillite.
Un investisseur peut utiliser un marché d’investissement secondaire pour entrer ou sortir d’un fonds de capital-investissement avant qu’il n’atteigne sa date prévue de distribution des bénéfices aux commanditaires. Cela pourrait également être un moyen pour un investisseur d’être dans un fonds de capital-investissement pendant une période plus courte. Ils ont généralement une durée de vie de 10 à XNUMX ans, bien qu’ils puissent être plus longs dans certains cas.
D’un autre côté, un investisseur individuel qui n’est pas ultra-riche pourrait avoir du mal à accéder à certaines sociétés de capital-investissement, car certaines d’entre elles exigent des investissements minimaux exorbitants. Ce type d’investisseur peut se lancer dans le jeu des investissements en capital-investissement en accédant à des fonds négociés en bourse (FNB) de fonds cotés en bourse par l’intermédiaire d’un courtier en FNB. Il ou elle devra toujours faire preuve de diligence raisonnable pour dénicher les gagnants des perdants.