La banque de capital investissement est une activité combinant deux concepts financiers. L’investissement en capital est une dépense sur des actifs qui serviront à une entreprise sur une période à long terme plutôt que d’être consommés immédiatement. La banque d’investissement consiste à fournir des services financiers aux entreprises qui cherchent à lever des fonds, par opposition à la banque qui prête l’argent. Pour la plupart, la banque d’investissement en capital est simplement une autre façon de décrire la banque d’investissement.
L’investissement en capital est un terme qui peut couvrir le même concept sous deux angles différents. Le sens large couvre toute dépense pour des raisons autres que la couverture des frais de fonctionnement courants, tels que les salaires ou les matières premières. Le plus souvent, l’investissement en capital est supposé couvrir les achats d’actifs tels que les terrains, les machines et les bâtiments, mais il peut également couvrir l’argent qui est investi financièrement pour produire un rendement pour l’entreprise.
Le sens plus étroit de l’investissement en capital fait référence à l’investissement d’une entreprise ou d’une institution financière dans une autre entreprise. Il se réfère spécifiquement aux situations où l’organisation qui investit le fait en sachant que l’argent sera utilisé pour acheter des immobilisations pour aider à développer l’entreprise. La plupart des investisseurs préféreront ce type d’investissement, car il leur donne une meilleure chance de réaliser un rendement que si l’entreprise utilisait simplement l’argent pour résoudre un problème de trésorerie.
La banque d’investissement fonctionne différemment de la banque commerciale et de détail, dans laquelle la banque accepte les dépôts de certains clients et prête l’argent à d’autres clients, tirant ses bénéfices de la différence entre les taux d’intérêt respectifs. Avec la banque d’investissement, la banque propose des services professionnels liés à l’investissement. Le plus important d’entre eux est lorsqu’une entreprise émet des titres pour lever des capitaux. La banque ne s’occupera généralement pas seulement de l’administration impliquée, mais prendra en charge l’émission. Cela signifie qu’il garantit d’acheter tous les titres qui ne sont pas souscrits par les investisseurs.
Il existe un large éventail d’autres activités impliquées dans la banque d’investissement en capital, généralement décrites comme constituant trois catégories. Les activités de front office comprennent la souscription, ainsi que l’utilisation de l’argent propre de la banque pour acheter et vendre sur les marchés financiers dans le but de réaliser un profit, et d’offrir des services de recherche financière aux clients. Les activités de middle office consistent à superviser les activités financières de la banque dans son ensemble, à évaluer les stratégies et à s’assurer que les niveaux de risque sont acceptables. Les activités de back-office sont en grande partie administratives, y compris la vérification des détails des transactions, la réalisation de la paperasse et la maintenance des installations technologiques utilisées par la banque.