La dette sur valeur domiciliaire, également appelée prêt sur valeur domiciliaire ou deuxième hypothèque, est un prêt reçu en utilisant la valeur nette d’une maison comme garantie requise. Bien que la dette sur valeur domiciliaire puisse parfois offrir des avantages par rapport à d’autres formes de dette, comme les cartes de crédit, elle peut mettre un propriétaire en danger de perdre la propriété en garantie s’il fait défaut. Certains propriétaires utilisent la valeur nette de leur maison pour financer des réparations domiciliaires, rembourser une dette à taux d’intérêt élevé ou liquider des actifs dans des situations d’urgence.
La valeur nette du logement est accumulée en effectuant des paiements sur une propriété; à mesure qu’une personne s’efforce de rembourser une hypothèque, elle commence progressivement à détenir légalement de plus en plus la valeur de la maison. La valeur nette de la maison est un atout, mais pas facile à exploiter ; un propriétaire ne peut pas échanger la superficie de sa maison contre un prêt, par exemple. Afin de liquéfier les capitaux propres, un propriétaire peut emprunter sur le pourcentage détenu de sa propriété, créant ainsi une dette sur valeur nette de sa propriété.
Deux des principales raisons pour lesquelles les propriétaires créent une dette sur valeur nette de leur maison sont les taux d’intérêt favorables et la possibilité de déductions fiscales. Si un propriétaire a de bons antécédents de crédit et des finances stables, il peut être en mesure d’obtenir une deuxième hypothèque à un taux d’intérêt inférieur à celui d’une carte de crédit de même valeur. Les conditions de remboursement de la dette sur valeur domiciliaire peuvent également être prolongées beaucoup plus longtemps qu’avec d’autres types de dette ; jusqu’à 30 ans dans certains cas. La dette sur valeur nette de la propriété peut également être avantageuse car les intérêts payés sur la dette sont déductibles d’impôt dans certains cas, ce qui peut en fait faire économiser beaucoup d’argent aux propriétaires s’ils ont des impôts élevés.
Le plus gros inconvénient de la dette sur valeur nette du logement est la possibilité de perdre la maison en cas de défaut. Lorsque la dette sur valeur domiciliaire est utilisée comme garantie, cela peut donner au prêteur le droit de saisir la maison si l’emprunteur fait défaut, même s’il déclare faillite. Si une personne perd son emploi et ne peut pas effectuer les paiements sur la deuxième hypothèque, la maison pourrait être saisie, même si les paiements sur l’hypothèque initiale sont encore gérables. Les experts financiers recommandent souvent de mettre en place plusieurs couches de plans d’urgence et de fonds d’urgence avant de contracter un prêt sur valeur domiciliaire.
La dette sur valeur domiciliaire peut être contractée selon un système ouvert ou fermé, selon la structure du prêt. Un prêt à durée indéterminée fonctionne comme une marge de crédit, permettant à l’emprunteur de retirer, de rembourser et de réutiliser l’argent à plusieurs reprises. Une dette fermée est une somme forfaitaire unique qui est remboursée au fil du temps jusqu’à ce que l’équilibre soit rétabli. Les dettes fermées sur valeur domiciliaire peuvent être préférables dans certains cas, car elles permettent à l’emprunteur de recommencer à reconstituer la valeur nette dès que la dette est remboursée.