La diversification en termes d’investissement concerne l’utilisation de différentes stratégies pour contrôler efficacement le risque associé aux actifs contenus dans un portefeuille. Le processus consiste généralement à créer un équilibre au sein du portefeuille en termes de différents investissements que l’investisseur choisit d’acquérir et de conserver. En équilibrant ou en diversifiant les investissements trouvés dans le portefeuille, l’investisseur est en mesure de compenser les pertes subies avec un type d’investissement avec les gains réalisés avec d’autres investissements. Par conséquent, le portefeuille est positionné pour maintenir sa valeur globale même lorsque certains des investissements ne fonctionnent pas aussi bien que prévu par l’investisseur.
Les stratégies exactes qu’un investisseur utilise pour gérer le processus de diversification dépendront en grande partie de son style d’investissement personnel. Les investisseurs prudents auront tendance à se concentrer sur l’inclusion de différents investissements avec une volatilité relativement faible. Par exemple, l’investisseur peut choisir d’opter pour plusieurs émissions obligataires ainsi que quelques matières premières qui se comportent bien d’une saison à l’autre, et se contenter de quelques actions qui ont l’habitude de produire un rendement constant. Dans le cas où l’un de ces types d’investissement devrait subir une baisse imprévue, il est probable que les deux autres resteront constants ou augmenteront légèrement en valeur. Cette combinaison permet de couvrir plus facilement les pertes subies dans une zone du portefeuille avec les gains réalisés avec les autres actifs.
Une autre approche de la diversification peut ne pas se concentrer sur une sélection éclectique de différents types d’investissements, mais sur la diversification au sein d’un type d’investissement particulier. Si l’investisseur préfère se concentrer principalement sur les actions, il peut décider de créer un équilibre entre les options d’achat d’actions qui comportent un faible niveau de risque, celles qui offrent un rendement légèrement supérieur avec un peu plus de risque et les actions avec un une plus grande volatilité et la possibilité d’un rendement plus élevé. Dans ce scénario, les rendements des options d’achat d’actions plus stables et cohérentes compenseraient les pertes générées par les offres d’actions plus risquées et maintiendraient la valeur globale du portefeuille dans une fourchette donnée.
D’autres stratégies peuvent être utilisées pour créer un portefeuille diversifié. Un investisseur qui penche vers la préférence nationale peut s’engager dans la diversification en équilibrant les investissements nationaux avec quelques investissements internationaux. L’allocation d’actifs peut jouer un rôle dans le plan global, l’investisseur décidant de maintenir des pourcentages spécifiques de différents types d’investissement au sein du portefeuille. Il n’y a pas de bonne façon de parvenir à la diversification avec n’importe quel ensemble d’investissements. Tant que certains de ces investissements sont susceptibles d’augmenter en valeur alors que d’autres diminuent, l’objectif de protéger l’investisseur des effets néfastes de ces pertes est atteint et le portefeuille peut être considéré comme correctement diversifié.