Branche de la finance environnementale, la finance carbone est une discipline dédiée aux questions financières liées à la lutte contre le changement climatique. Le changement climatique a de grandes implications sur la santé financière du monde. En conséquence, la finance carbone explore l’importance de ce changement climatique défavorable et cherche à continuer à identifier les moyens de réduire ce problème. La finance carbone offre également des opportunités de profits grâce au commerce du carbone, qui peut également être une incitation pour de nombreuses personnes à s’engager dans la lutte contre le changement climatique.
En tant que moyen d’aider à enrayer le réchauffement climatique, la finance carbone est principalement une approche basée sur le marché. Les experts en la matière ont affirmé que les émissions de dioxyde de carbone et d’autres gaz à effet de serre (GES) menacent, entre autres, la durabilité à long terme de l’activité économique. Ainsi, la finance carbone est perçue par beaucoup comme l’une des solutions d’aide à la maîtrise du climat. Il s’articule principalement autour des marchés du carbone où les échanges de crédits carbone se déroulent de manière similaire à d’autres instruments financiers.
Les crédits carbone sont un type d’instruments monétisés sur le marché du carbone. Ces crédits permettent aux utilisateurs d’émettre une certaine quantité de dioxyde de carbone, et ils peuvent être accordés à ceux qui font plus de réductions d’émissions de GES que nécessaire. Dans ce cas, les détenteurs des crédits peuvent choisir de les vendre à ceux qui ont besoin d’émettre plus de GES que ne leur permet la réglementation. Le support sur lequel ce commerce de crédits carbone a lieu est le marché du carbone, auquel on accède principalement par l’intermédiaire de courtiers spécialisés, d’agents de compensation ou d’échanges.
Par ailleurs, la Cellule Finance Carbone (CFU) de la Banque Mondiale est l’un des acteurs majeurs de la lutte contre le changement climatique. La CFU accorde des subventions à certains acteurs souhaitant acheter des crédits carbone. De plus, les gouvernements et les organismes de réglementation nationaux et internationaux exigent que les producteurs et les consommateurs émettent moins de GES. Pour mettre en œuvre des plans de contrôle du climat, ils ont établi des objectifs annuels de réduction des émissions de GES. L’un des moyens qu’ils visent à atteindre cet objectif est d’attribuer des plafonds d’émissions de GES admissibles à certaines industries et entreprises.
Ces plafonds ont tendance à affecter financièrement certaines entreprises, car elles pourraient avoir du mal à rester rentables tout en restant dans les limites autorisées. Une façon pour les entreprises de contrer cela est d’acheter des crédits carbone à une autre partie qui a fait plus de réductions que nécessaire. Selon les circonstances, il peut être moins coûteux de faire des réductions ou d’acheter des crédits, de sorte que les entreprises choisiront la solution qui répondra à leurs besoins spécifiques.
Ce domaine de la finance environnementale est étroitement lié à l’évolution des sources d’énergie alternatives. Les combustibles fossiles, tels que le pétrole brut et le charbon, sont blâmés par de nombreuses personnes pour le problème du réchauffement climatique. Cela rend les autres sources d’énergie attrayantes parce qu’elles sont intrinsèquement différentes. Ainsi, la finance carbone cherche également à rendre ces sources largement disponibles, ce qui peut contribuer à la maîtrise du climat.
Le marché du carbone a également attiré des commerçants, des fonds spéculatifs, des capital-risqueurs et de nombreux autres acteurs financiers. Pour ces investisseurs, la finance carbone offre une autre classe d’actifs qu’ils peuvent envisager pour leurs portefeuilles. Ils utilisent généralement divers instruments, notamment des contrats à terme sur les émissions de dioxyde de carbone et des contrats au comptant, des options d’achat basées sur les conditions météorologiques, des options de vente et des swaps, ainsi que d’autres instruments dérivés de la valeur des crédits carbone. En outre, les investisseurs du secteur privé peuvent mettre en commun leurs ressources pour constituer un fonds carbone qui gère un portefeuille de titres carbone.