La finance à haute fréquence, également connue sous le nom de trading à haute fréquence, consiste à utiliser des algorithmes complexes pour analyser les conditions du marché. L’objectif est de faire du profit en étant le premier à capitaliser sur les petites anomalies des tendances du marché. Pour ce faire, les commerçants utilisent des programmes informatiques complexes pour exécuter un volume élevé de transactions en peu de temps. Plus un trader peut exécuter une transaction rapidement, plus il sera rentable. La finance à haute fréquence est le calcul mathématique derrière l’algorithme complexe qui indique au programme informatique comment exécuter les ordres.
Afin de réaliser un profit dans la finance à haute fréquence, le trader doit être en mesure d’effectuer un grand nombre de transactions. Après l’effondrement de Lehman Brothers en 2008, des maisons de change telles que la Bourse de New York (NYSE) ont introduit un nouveau rôle sur le marché. Le rôle est seul responsable de l’augmentation de la liquidité. Le nom du rôle est fournisseur de liquidité supplémentaire (SLP) et la plupart des entreprises peuvent être un SLP.
La liquidité est définie comme la facilité avec laquelle un titre particulier peut être négocié sur le marché. La liquidité sur le marché est mesurée en examinant l’écart entre le cours acheteur et le cours vendeur d’un titre. Plus il y a d’acheteurs et de vendeurs sur le marché, meilleure est la liquidité du marché et plus la différence entre le cours acheteur et le cours vendeur est étroite. En d’autres termes, un écart plus serré entre le cours acheteur et le cours vendeur signifie qu’il y a plus de transactions sur cette bourse particulière.
Les échanges gagnent de l’argent à partir du nombre de transactions effectuées, et non sur le montant en dollars échangé. Par conséquent, il est dans l’intérêt du NYSE de promouvoir la liquidité sur le marché. Par conséquent, les SLP perçoivent des frais pour ajouter de la concurrence et de la liquidité sur le marché. Les frais ne sont qu’une fraction de centime, cependant, il n’est pas inhabituel pour un SLP d’effectuer des millions de transactions par jour. Plus la fréquence des transactions est élevée, plus le SLP réalise de bénéfices.
Ces mêmes systèmes financiers à haute fréquence peuvent être utilisés pour repérer les tendances et les anomalies potentielles du marché. Lorsqu’ils sont automatisés, ces systèmes offrent un avantage aux acheteurs institutionnels et à grande échelle. Les systèmes financiers à haute fréquence qui repèrent les anomalies et agissent en premier sont ceux qui en profiteront le plus.