D’une manière générale, la fraude des investisseurs est toute sorte de mensonge, d’inexactitude ou de tromperie liée aux investissements. Les exemples les plus élémentaires de fraude des investisseurs impliquent de faux courtiers en placement vendant des actions ou des contrats à terme qui n’existent pas vraiment ou du moins ne valent pas le prix collecté. Des exemples plus compliqués impliquent le délit d’initié et la collusion d’entreprise, qui profite à quelques individus sélectionnés au détriment de tous les autres investisseurs.
Les investissements sont toujours risqués et les pertes ne sont pas rares. Cependant, la perte causée par de mauvais choix faits seuls est assez différente de la perte causée par la tromperie d’un autre. La plupart des pays ont des lois sur la fraude à l’investissement pour protéger les personnes contre la persuasion ou la pression de faire des choix d’investissement non seulement imprudents, mais dans la plupart des cas tout à fait illégitimes.
La fraude des investisseurs se présente sous de nombreuses formes différentes. Dans de nombreux cas, il se concentre sur l’offre d’une nouvelle opportunité d’investissement – des actions dans une nouvelle entreprise, par exemple, ou une participation dans une nouvelle entreprise technologique en plein essor. Ce type de fraude contient souvent un système de frais avancés, dans lequel le fraudeur insiste pour que l’investisseur paie d’abord, puis les intérêts d’investissement seront transférés. Dans la plupart des cas, rien n’est transféré et le fraudeur est introuvable.
La fraude par lettre de crédit est un autre type courant de fraude des investisseurs. Dans ce stratagème, les fraudeurs tentent de vendre des lettres de crédit émises par des banques comme opportunités d’investissement, promettant souvent des rendements élevés sur un investissement qui n’est pas du tout un investissement. Les lettres de crédit sont des documents financiers promettant le paiement entre les parties dans le commerce international. Il peut sembler, d’après le libellé, que d’énormes sommes d’argent doivent être gagnées, mais dans la plupart des cas, ce n’est tout simplement pas vrai.
La fraude aux billets de banque et les soi-disant stratagèmes de Ponzi fonctionnent de la même manière, les investisseurs se voyant promettre des rendements extraordinaires sur le capital qui sont non seulement improbables mais également inexistants. Les fraudeurs promettent dans ces deux stratagèmes qu’un investissement initial produira des rendements plus élevés que ceux normalement disponibles. Dans la simple fraude aux billets de banque, l’argent investi est acheminé à l’étranger ou rapidement dépensé. Les systèmes de Ponzi ou pyramidaux rendent souvent l’argent nouvellement «investi» aux investisseurs initiaux, ce qui ajoute un air de légitimité au début – mais les victimes ultérieures ne voient généralement jamais rien.
La fraude des investisseurs se concentre souvent aussi sur le marché boursier. Les ventes d’actions qui n’existent pas vraiment, l’intérêt artificiellement exagéré pour les actions pour créer une bulle de valeur temporaire et les promesses de retour sur investissement qui ne peuvent pas être justifiées sont toutes considérées comme une fraude boursière. Lorsqu’une entreprise publie de fausses informations sur elle-même ou sur ses prévisions de ventes dans l’espoir d’augmenter les ventes d’actions, cela enfreint généralement les lois sur la fraude.
Les manipulations boursières internes d’une entreprise, bien qu’elles ne soient sans doute pas aussi flagrantes que l’escroquerie directe d’individus, ne sont souvent pas moins illégales dans la plupart des juridictions. La fraude en valeurs mobilières comprend la plupart des aspects des délits d’initiés et des actions de premier plan. Toute activité qui influence indûment le prix de vente des actions ou entrave la capacité du public à acheter des actions de manière équitable et équitable est généralement considérée comme une fraude des investisseurs.
Dans la plupart des juridictions, la fraude des investisseurs est punie selon une échelle mobile qui prend en compte les connaissances, la sophistication et le profit total du fraudeur. Bien sûr, pour être poursuivis, les fraudeurs doivent d’abord être arrêtés. De nombreuses entités gouvernementales publient des brochures d’information sur la reconnaissance de la fraude. Signaler une fraude est généralement aussi simple que de parler à un agent du personnel chargé de l’application de la loi. Certaines agences gouvernementales de lutte contre la fraude ont également des lignes de dénonciation, dont beaucoup sont anonymes.