La gestion de portefeuille d’actions consiste à décider quelles actions un investisseur ou un groupe d’investisseurs doit acheter et vendre. Le processus est généralement effectué par un conseiller financier ou un gestionnaire de fonds, mais peut être effectué par l’investisseur lui-même. Les décisions exactes prises en matière de gestion de portefeuille d’actions dépendront des besoins de l’investisseur, mais les tactiques courantes incluent le ciblage de la croissance, la diversification et le suivi d’un marché.
Il existe plusieurs configurations différentes de gestion de portefeuille d’actions. Dans sa forme la plus simple, il peut s’agir d’une personne prenant des décisions sur la façon d’investir son propre argent. Plus communément, il est effectué par un conseiller financier pour le compte d’un client, ou par un gestionnaire de fonds investissant l’argent de plusieurs clients à la fois. Alors que certaines gestions de portefeuilles d’actions sont purement consultatives, de nombreux services achètent et vendent les actions au nom du client.
La clé d’une gestion de portefeuille d’actions réussie est de comprendre les besoins et les désirs du client. Dans la plupart des cas, l’élément principal est l’équilibre souhaité entre risque et récompense. Avec certains clients, on peut demander à un gestionnaire de portefeuille d’être plus aventureux et de cibler des actions plus risquées qui peuvent croître rapidement. Avec d’autres clients, l’objectif peut être de cibler des actions plus fiables pour une croissance lente mais régulière ; cela peut impliquer de rechercher des actions qui ont un historique de versements de dividendes fiables.
L’une des techniques les plus courantes est la diversification. Cela signifie choisir une gamme d’actions aux caractéristiques différentes pour atténuer le risque que toutes les actions se comportent mal en même temps. Cela pourrait inclure la sélection de certaines actions qui sont des concurrents directs, la logique étant que si une entreprise se débat, ses rivaux obtiendront de meilleurs résultats en conséquence. Alternativement, un gestionnaire de portefeuille pourrait éviter d’avoir trop d’actions dans le même type d’entreprise, car un scandale sectoriel pourrait les affecter toutes.
Certaines gestions de portefeuille sont conçues pour suivre de près la performance de l’ensemble d’un marché. L’idée sous-jacente est qu’à long terme, les marchés ont historiquement augmenté, bien qu’à un rythme plus lent que les actions individuelles. Cette tactique ne convient qu’aux investisseurs à long terme, car des marchés entiers peuvent subir et subissent d’importantes fluctuations à court terme.
Les investisseurs individuels et les conseillers professionnels peuvent utiliser un logiciel de gestion de portefeuille d’actions. Cela vise à simplifier le processus de comparaison d’un large éventail d’actions individuelles. Il est important de se rappeler que même si le logiciel fonctionne de manière objective, sa précision dépend uniquement des instructions et des paramètres qu’il suit.