Qu’est-ce que la gestion de portefeuille obligataire ?

La gestion de portefeuille obligataire est le processus par lequel les investisseurs gèrent eux-mêmes ou embauchent des professionnels de l’investissement pour gérer une série d’investissements sur le marché obligataire. Contrairement aux actions, les obligations, qui rapportent des paiements d’intérêts aux investisseurs et peuvent provenir de diverses sources, sont des investissements relativement stables. L’objectif de la gestion de portefeuille obligataire est de diversifier les différents instruments à revenu fixe pour réduire le risque et favoriser la croissance. Cela peut être réalisé en équilibrant les obligations à faible risque émises par un gouvernement stable avec des obligations de sociétés à plus haut risque.

Certaines personnes qui choisissent d’investir du capital ne pensent à leurs portefeuilles qu’en termes d’actions différentes. Mais les actions peuvent être extrêmement risquées et volatiles, ce qui signifie que le capital d’investissement consacré à ces instruments peut facilement être mis en péril. En conséquence, de nombreux investisseurs choisissent la voie la plus sûre et investissent dans des obligations, sinon comme seul ingrédient de leurs portefeuilles, du moins comme contrepoids aux actions. Pour ces investisseurs, la gestion du portefeuille obligataire doit être pratiquée, ce qui réduit les niveaux de risque et représente toujours une certaine croissance du capital à long terme.

De nombreuses sociétés d’investissement et professionnels de la finance se spécialisent dans la gestion de portefeuilles obligataires. Ces professionnels connaissent intimement le marché obligataire et savent comment faire correspondre les objectifs d’investissement de leurs clients avec les instruments à revenu fixe parfaits. Les obligations, qui sont essentiellement des prêts accordés par des investisseurs à des émetteurs sur la promesse du remboursement du principal et de paiements d’intérêts réguliers, peuvent toutes fonctionner de la même manière générale, mais elles se présentent sous toutes les formes et tailles. C’est pourquoi les gestionnaires de portefeuille expérimentés et expérimentés peuvent être un choix judicieux pour l’investisseur novice qui pense pouvoir gérer lui-même ses obligations.

Faire correspondre la tolérance des investisseurs au risque avec les bonnes obligations est un élément crucial de la gestion de portefeuille obligataire. De nombreuses personnes utilisent les obligations comme un investissement stable qui peut leur fournir un revenu pendant de nombreuses années dans leur avenir. Pour ceux qui recherchent la stabilité, les gestionnaires de portefeuille peuvent choisir des obligations d’État. Ces obligations ont des rendements obligataires relativement faibles, qui mesurent le retour sur investissement des obligations, mais elles comportent également très peu de risques.

D’un autre côté, certains investisseurs pourraient vouloir être un peu plus agressifs dans leurs choix. Pour ces personnes, la gestion de portefeuille obligataire pourrait choisir des obligations de sociétés. Ces obligations offrent la possibilité de paiements d’intérêts réguliers qui peuvent rivaliser avec le taux de rendement obtenu sur les actions. Le problème est que les récompenses potentielles s’accompagnent de plus grands risques, puisque les institutions offrant des obligations d’entreprises courent un risque beaucoup plus grand de manquer à leurs obligations de remboursement que les autres émetteurs d’obligations.