La gestion de portefeuille stratégique est un type d’approche d’investissement qui consiste à fixer des objectifs spécifiques pour le portefeuille d’investissement en termes de gamme de types d’investissement contenus dans le portefeuille ou de la valeur monétaire totale du portefeuille. Le processus implique également généralement de fixer des objectifs spécifiques en termes de valeur globale du portefeuille à une date future, permettant à l’investisseur d’avoir effectivement un objectif à atteindre lors de l’achat, de la vente et de la détention de différents types d’actifs. Le processus réel de gestion stratégique du portefeuille peut être géré par l’investisseur, ou peut impliquer les services et le soutien d’un conseiller en placement ou d’un gestionnaire qui gère les problèmes quotidiens liés au portefeuille.
Plusieurs outils différents peuvent être utilisés dans le cadre d’un plan d’action de gestion de portefeuille stratégique. Généralement, l’investisseur et le gestionnaire de portefeuille s’entendent sur les objectifs associés au portefeuille. Ces objectifs peuvent avoir à voir avec la réalisation d’un certain équilibre entre les différents types d’actifs qui sont garantis et détenus. Par exemple, l’objectif peut être de maintenir des pourcentages plus ou moins égaux d’actions, d’immobilier, d’émissions obligataires et de matières premières dans le portefeuille, offrant une situation diversifiée qui aide l’investisseur à éviter des pertes importantes en cas de climat économique changeant. À d’autres moments, la diversification peut avoir davantage à voir avec l’acquisition d’actions liées à des sociétés de plusieurs secteurs différents, plutôt que d’investir principalement dans un seul secteur. La composition du portefeuille dépendra généralement des objectifs fixés par l’investisseur.
Un autre aspect de la gestion stratégique de portefeuille consiste à déterminer le degré d’autorité du gestionnaire de portefeuille en termes de gestion des actifs du portefeuille. L’investisseur et le gestionnaire peuvent établir certaines lignes directrices qui permettent au gestionnaire d’effectuer autant de transactions au nom de l’investisseur sans avoir besoin d’obtenir au préalable une autorisation. Toute transaction dépassant un certain montant nécessiterait une discussion et l’approbation de l’investisseur avant que la transaction puisse avoir lieu. Cette disposition permet à l’investisseur de profiter de l’expertise du gestionnaire pour apporter des modifications au portefeuille, tout en restant impliqué dans la sélection des différents actifs à intégrer dans le portefeuille.
Il n’existe pas de méthode idéale pour gérer un portefeuille stratégique. Les bases de l’établissement d’objectifs mesurables, de la sélection de la combinaison d’actifs à inclure dans le portefeuille et de l’élaboration d’un processus de gestion de ces actifs font toutes partie du processus de base. Les détails de chacune de ces trois bases varieront en fonction de la somme d’argent que l’investisseur peut raisonnablement se permettre d’utiliser pour établir le portefeuille et du type d’objectifs financiers en place.