La gestion du risque d’investissement est une stratégie utilisée pour maintenir ce que l’investisseur perçoit comme un équilibre entre le degré de risque associé aux actifs trouvés dans un portefeuille d’investissement et le potentiel de rendement de ces mêmes investissements. Bien qu’il existe un certain nombre d’approches différentes de la gestion des risques d’investissement vantées par différents experts financiers, la plupart suivent un schéma simple qui se résume à trois domaines clés. L’investisseur doit d’abord identifier le risque actuellement associé à l’actif, évaluer le risque en termes de probabilité d’événement, et enfin réduire le risque soit en équilibrant l’actif avec les rendements d’un autre avoir, soit en remplaçant complètement l’actif.
Afin d’initier le processus de gestion des risques d’investissement, il est nécessaire de prendre en compte les circonstances de la société qui émet les actions, obligations ou autres opportunités incluses dans le portefeuille. En termes de fonctionnement commercial de cette société, des facteurs tels que la part de marché actuelle et la possibilité que cette part change à l’avenir sont importants. S’il y a des indications que des événements tels que la perte de clients au profit de concurrents, des changements de direction ou une baisse de la demande pour ses produits en général pourraient se produire, c’est un signe que l’investissement peut comporter un degré de risque qui n’est pas conforme à les gains potentiels.
En plus de tenir compte des mérites et des circonstances de chaque actif trouvé dans le portefeuille, il est également nécessaire d’équilibrer ces actifs afin que l’intégrité globale du portefeuille soit maintenue. La gestion des risques d’investissement aide à accomplir cela en s’engageant dans ce qu’on appelle la répartition de l’actif. En équilibrant les actifs d’une certaine manière, il est possible de compenser les baisses temporaires de certains avoirs par des gains réalisés par d’autres avoirs au cours de la même période. Par exemple, si les actions d’une compagnie aérienne baissent pendant une période de trois mois, un portefeuille équilibré compenserait ces pertes par des gains réalisés grâce aux actions d’une entreprise de vente au détail en plein essor. Cette approche permet de réduire le risque pour le portefeuille financier tout en conservant les actifs susceptibles de sortir du ralentissement temporaire et d’amorcer une tendance à la hausse qui fournira à terme un rendement important.
La gestion responsable des risques d’investissement ne consiste pas simplement à équilibrer correctement les actifs. La tâche exige également de savoir quand détenir et quand vendre un actif qui se dirige vers une longue période de déclin. En surveillant les tendances du marché, il est souvent possible de déterminer si des événements susceptibles de se produire affecteront négativement la performance d’un ou de plusieurs actifs pendant une période prolongée. S’il y a peu de raisons d’anticiper une reprise ultérieure, l’investisseur peut choisir de minimiser le risque en vendant les actifs maintenant avant le début de la récession. Les revenus générés par les ventes peuvent être utilisés pour acheter différents actifs qui sont beaucoup plus susceptibles de rester rentables.