La loi sur les investisseurs prudents est un exemple de législation rédigée par l’American Law Institute et adoptée par la plupart des États-Unis pour fournir des conseils aux personnes agissant en tant que fiduciaires. Également connue sous le nom de Loi uniforme sur l’investisseur prudent, dans certains États, elle peut être connue sous le nom de loi ou de règle, et le texte de la législation varie légèrement dans certains cas pour traiter des problèmes spécifiques à l’État. Cette législation est un exemple de common law rédigée dans un langage simple et clair dans le but de créer une loi uniforme et normalisée pour une adoption facile par les États individuels.
La loi sur l’investisseur prudent énonce l’obligation fiduciaire des personnes agissant en tant que fiduciaires, leur rappelant que parce qu’on leur fait confiance avec les actifs d’autrui, elles sont tenues à une norme de comportement élevée. Les investissements effectués au nom des bénéficiaires de la fiducie doivent être prudents et le fiduciaire doit être en mesure de documenter comment la fiducie est utilisée et quand les décisions sont prises au nom de la fiducie.
En vertu de la loi sur l’investisseur prudent, la performance des actifs d’une fiducie est basée sur le portefeuille dans son ensemble, et non sur des actifs individuels. Cela reflète l’approche de gestion du portefeuille, où les investissements individuels peuvent échouer ou sous-performer, mais le portefeuille dans son ensemble peut rester solide tant que de bonnes décisions d’investissement sont prises par le fiduciaire. La diversification des investissements est également mandatée en vertu de la loi sur l’investisseur prudent, afin d’éviter le surinvestissement dans des domaines spécifiques et les risques de pertes qui l’accompagnent.
Dans les États où cette législation a été adoptée, les fiduciaires sont soumis aux clauses de la loi sur l’investisseur prudent telles qu’énoncées dans un État donné. Des informations sur cette loi et d’autres lois susceptibles d’avoir un impact sur la façon dont les gens gèrent les fonds et les comptes financiers sont généralement fournies lors de cours de formation pour préparer les gens au service en tant que fiduciaires. En outre, les personnes peuvent avoir à démontrer leur connaissance de la loi sur les examens de licence. Les personnes qui ne sont pas autorisées ne peuvent pas exercer légalement et les gens sont généralement encouragés à rechercher des professionnels agréés pour superviser la gestion de leurs actifs.
La Loi sur l’investisseur prudent vise à protéger les personnes qui placent des actifs en fiducie. Les fiduciaires peuvent superviser une grande variété d’actifs allant des fonds communs de placement aux actifs individuels d’une fiducie familiale destinée à fournir aux membres de la famille de l’argent pour les frais de subsistance, les frais de scolarité et d’autres frais. Les pertes causées par une gestion imprudente peuvent donner lieu à des sanctions légales, selon la nature de la mauvaise gestion.