Pump and dump est un système d’investissement illégal utilisé pour augmenter la valeur d’un stock. Les escrocs achètent de grandes quantités d’actions à bas prix, gonflent artificiellement la valeur avec de fausses déclarations, puis revendent les actions pour d’énormes profits. Lorsque les grands blocs d’actions sont vendus, le stock devient pratiquement sans valeur. Habituellement, les investisseurs qui n’étaient pas au courant du stratagème perdent leur argent.
Dans le passé, les programmes de pompage et de vidage utilisaient le télémarketing pour annoncer le stock. Depuis 2009, Internet est couramment utilisé pour gonfler le cours de l’action. Les prix des actions de pompe et de vidage sont gonflés par la publicité de fausses déclarations dans les communiqués de presse, les forums de discussion et les babillards électroniques. Les intrigants parlent d’un nouveau produit ou service proposé par l’entreprise et disent aux investisseurs d’acheter maintenant ou de perdre de gros profits.
Lorsque les investisseurs commencent à acheter des actions, le prix augmente. À ce stade, les auteurs de l’arnaque vendent leurs actions pour d’énormes profits. Une fois le stock vendu, le prix chute. Quiconque n’est pas impliqué dans l’arnaque se retrouve avec des actions qui ne valent pratiquement rien.
En règle générale, les programmes de pompage et de vidage ciblent les stocks de petite taille ou de micro-capitalisation. Celles-ci sont plus faciles à manipuler que les actions des grandes entreprises. Ces actions se négocient généralement de gré à gré (OTC) plutôt que sur une grande bourse. Il y a moins d’informations disponibles à leur sujet. Beaucoup n’ont pas besoin de déposer des états financiers auprès de la Securities and Exchange Commission (SEC).
Les investisseurs peuvent éviter les stratagèmes de pompage et de vidage en effectuant leurs propres recherches avant d’acheter des actions. Les acheteurs potentiels peuvent également considérer la source des informations sur un stock. Si un étranger envoie à un investisseur des informations sur une action avec une recommandation d’achat forte et urgente, il peut s’agir d’une escroquerie à la pompe et à la décharge.
Les registres des ventes sont également une bonne indication du pompage et du vidage. Les réclamations de nouveaux produits et services innovants devraient avoir beaucoup de ventes pour les soutenir. Sans ces ventes, ces affirmations ont peu de fondement en fait. Plusieurs fois, les entreprises vantant un nouveau produit auront un bon historique de ventes avec d’autres produits.
Les investisseurs peuvent également consulter les registres de la SEC pour rechercher un titre particulier. La plupart des entreprises légitimes déposent des états financiers auprès de la SEC. Si ces enregistrements ne sont pas disponibles, l’investisseur peut rechercher des informations auprès d’un autre tiers pour étayer les affirmations de l’entreprise. Si les informations ne peuvent être vérifiées par aucun tiers, cela pourrait indiquer que le stock fait partie d’un système de pompage et de vidage.