Le délai de prescription de la dette (SOL) est différent de la durée pendant laquelle la dette reste sur un rapport de crédit. Le SOL est la durée pendant laquelle un créancier peut poursuivre un débiteur pour non-paiement de la dette qui lui est due. Selon la juridiction et le type de dette, le délai de prescription des dettes est généralement de trois à six ans, bien qu’il puisse être beaucoup plus long.
Il existe quatre types de dettes contractées par un consommateur : les contrats verbaux, les comptes à durée indéterminée, les contrats écrits et les billets à ordre. Un contrat verbal est un contrat dans lequel le consommateur s’engage verbalement à payer l’argent qui lui a été prêté. Un compte ouvert est un compte avec une ligne de crédit renouvelable, comme une carte de crédit. Les soldes varient en fonction de l’utilisation du compte par le débiteur.
Un contrat écrit se présente généralement sous la forme d’un document formel ou informel dans lequel les termes de la dette sont écrits et les deux parties signent le document. Le document peut être aussi simple que le principal, le montant dû mensuellement et les dates d’échéance sur une feuille de papier, ou il peut s’agir d’un document complexe de plusieurs pages décrivant les conditions de remboursement. Un billet à ordre est similaire à un contrat écrit, sauf que les paiements prévus et les intérêts dus sur le prêt sont contenus dans le billet à ordre. Une hypothèque est un exemple de billet à ordre.
Un délai de prescription des dettes peut s’appliquer à n’importe lequel de ces types de dettes. La période après laquelle la dette ne peut plus être poursuivie varie selon la juridiction et le type de dette, cependant, et ne commence pas tant que la dette n’est pas en souffrance ou qu’une demande formelle de paiement a été faite. Cela signifie que, si le délai de prescription de la dette est de six ans et qu’un débiteur a initialement contracté la dette dix ans auparavant, le créancier peut toujours poursuivre en justice pour recouvrer la dette si le débiteur avait effectué des paiements dans le délai de six ans.
Bien que le délai de prescription des dettes limite le délai dont dispose un créancier pour poursuivre, cela ne signifie pas que le créancier doit cesser d’essayer d’autres méthodes pour recouvrer la dette. Les agences de recouvrement peuvent tenter de contacter et de recouvrer des dettes longtemps après l’expiration du délai de prescription. La dette en souffrance sera également signalée aux bureaux de crédit et peut nuire au pointage de crédit d’une personne.