La réassurance financière est un type d’assurance utilisé principalement par les compagnies d’assurance-vie pour maintenir des bénéfices stables d’une année à l’autre. D’autres compagnies d’assurance peuvent également utiliser la technique, qui emploie une autre société connue sous le nom de réassureur pour détenir essentiellement l’argent de la compagnie d’assurance d’origine. Cet argent est investi par le réassureur puis restitué à la compagnie d’assurance en cas de besoin. Les compagnies d’assurance-vie ont généralement besoin de réassurance financière pour s’adapter à la possibilité de versements plus élevés certaines années que d’autres.
Une police d’assurance-vie typique exige qu’un individu verse des primes régulières à une compagnie d’assurance-vie. Au moment du décès de l’assuré, la compagnie d’assurance-vie verse alors des prestations aux ayants droit du défunt telles que stipulées dans la police. Puisqu’il n’y a aucun moyen de dire avec certitude quand les assurés mourront, les compagnies d’assurance-vie courent le risque d’avoir quelques années où elles devront payer des montants considérablement élevés. Pour éviter cela, les compagnies d’assurance-vie souscrivent leurs propres polices appelées réassurance financière afin de maintenir des niveaux de bénéfices réguliers d’une année sur l’autre.
Toute compagnie d’assurance-vie intéressée par la réassurance financière doit verser une prime à une compagnie spécialisée en réassurance. Si la compagnie d’assurance-vie a une bonne année financièrement, elle peut mettre l’excédent dans la police de réassurance. Les compagnies de réassurance prennent généralement l’argent et le réinvestissent dans des titres sûrs et conservent généralement un pourcentage des bénéfices de ces investissements en paiement de leurs services.
Lorsque la compagnie d’assurance-vie connaît une année au cours de laquelle un nombre d’assurés supérieur à la moyenne décède, elle peut avoir besoin d’accéder à sa réassurance financière. Il est important de noter que le réassureur ne verse généralement rien de beaucoup plus élevé que la prime qu’il a initialement reçue de la première compagnie. Pour cette raison, il y a peu de risques transférés au réassureur, c’est pourquoi les tarifs qu’ils proposent aux compagnies d’assurance sont relativement bas.
D’autres compagnies d’assurance qui ont des bénéfices incohérents mais qui souhaitent maintenir un résultat net constant peuvent également rechercher une réassurance financière. L’un des avantages de cet accord par rapport à un accord de prêt typique est qu’il dépend de la rentabilité de la compagnie d’assurance. Un prêt, en revanche, peut nécessiter un remboursement par la compagnie d’assurance même en période de crise financière. En plus de cela, la compagnie d’assurance est généralement garantie au minimum du remboursement de ses primes. Certains accords de réassurance sont assortis d’une limite de durée précisant à quel moment la prime sera remboursée par le réassureur.