Une stratégie d’échelle répartit l’investissement entre des titres ayant des points de maturation différents pour limiter l’exposition à la volatilité. Cette approche est couramment utilisée avec les obligations, bien qu’elle puisse également être utilisée pour les certificats de dépôt et autres dépôts à terme. Les investisseurs qui utilisent une stratégie d’échelle s’assurent qu’ils peuvent accéder à une gamme de taux d’intérêt à mesure que les titres arrivent à échéance et qu’ils les réinvestissent. Ils ne sont pas non plus piégés avec de grandes quantités de liquidités lorsque le marché est faible, ce qui peut les placer dans une position défavorable.
Dans un exemple simple, un investisseur pourrait acheter trois obligations du Trésor, arrivant à échéance dans un, cinq et dix ans. Au fur et à mesure que chacune arrive à échéance, l’investisseur peut acheter une autre obligation, en maintenant le taux de maturation échelonné. Pour les personnes qui planifient vers un objectif final comme la retraite ou le paiement des études collégiales, les achats peuvent être calculés pour s’assurer que l’argent sera disponible en cas de besoin.
L’un des avantages de la stratégie d’échelle est qu’elle offre un écart de taux d’intérêt. Les taux sur les produits ayant des taux d’échéance différents ont tendance à varier. Les personnes qui n’achètent qu’un seul type d’obligations seront limitées à ce taux d’intérêt, tandis que la stratégie d’échelle en propose plusieurs, assurant une plus grande diversification du portefeuille. De plus, étant donné qu’un placement vient à échéance à la fois, l’investisseur ne se retrouve pas avec une grande quantité de liquidités provenant de titres arrivés à échéance simultanément.
Cela signifie que si une obligation vient à échéance dans un marché médiocre, l’investisseur peut choisir de l’investir dans un investissement à court terme, de conserver l’argent ou de l’utiliser pour autre chose, sans compromettre l’épargne globale et la planification financière. Lorsque le marché est meilleur ou qu’une autre obligation vient à échéance, l’argent peut être réinvesti dans un nouvel investissement à un taux d’intérêt plus élevé. La stratégie d’échelle peut également générer des rendements au fil du temps qui peuvent être utilisés pour acheter plus d’investissements, développer lentement le portefeuille, augmenter la diversité et améliorer les chances d’économiser suffisamment d’argent pour répondre aux besoins futurs.
Adopter cette approche ne nécessite pas de compétences avancées en planification financière ; les investisseurs potentiels peuvent consulter les cotations de taux d’intérêt sur plusieurs investissements fixes pour en savoir plus sur les options disponibles et peuvent simplement diviser leurs fonds également entre trois à quatre options. À mesure qu’ils mûrissent, l’investisseur peut réévaluer et gravir le prochain échelon de l’échelle. Cela peut aider à détenir des investissements plus liquides en cas d’urgence, car les fonds immobilisés dans des investissements à long terme peuvent ne pas être facilement accessibles et cela pourrait devenir un problème.