La surdiversification se produit lorsqu’un investisseur place son argent dans trop d’investissements. Cela pourrait être trop d’investissements du même type ou trop nombreux par rapport à la quantité d’investissements qui sont dans le portefeuille. La diversification d’un portefeuille consiste à répartir un pourcentage de l’argent de manière à ce qu’une partie du portefeuille contienne des actions, des obligations, des fonds communs de placement, des certificats de dépôt et d’autres investissements appropriés. La diversification crée le bon équilibre dans le portefeuille pour réduire le risque, tandis que la sur-diversification compense l’équilibre et augmente le risque.
Selon les experts financiers, un portefeuille bien diversifié contient 15 à 30 types d’investissements différents. La surdiversification se produit lorsque le portefeuille d’investissement contient plus de 30 types différents de véhicules d’investissement. Alors que les experts soulignent l’importance de diversifier les investissements, la plupart conviennent qu’il y a un point où la diversification n’offre plus l’avantage d’un risque moindre. En répartissant les investissements entre trop de véhicules d’investissement différents, cela ajoute une couche de risque car tous les produits ne peuvent pas faire l’objet d’une quantité suffisante de recherche et d’attention. Tout investisseur avisé sait qu’un investissement doit être étudié et suivi pour suivre son succès ou son échec.
Il y a des signes qui indiquent qu’un portefeuille n’est pas correctement diversifié, au-delà du fait que le portefeuille contient plus de 30 types d’investissements différents. Le premier signe est lorsque les fonds communs de placement du portefeuille contiennent un grand nombre des mêmes placements. Les fonds communs de placement sont une combinaison d’actions, d’obligations et d’autres investissements, donc si les fonds communs de placement du portefeuille se chevauchent beaucoup, alors il y a trop de diversification.
Une surdiversification peut également se produire entre différents types de comptes de placement. Par exemple, si un investisseur a des placements similaires ou identiques dans son portefeuille de placement personnel et dans tous ses comptes d’épargne-retraite, ses placements ne sont pas suffisamment diversifiés pour minimiser les risques et maximiser les rendements des placements.
Un autre signe de sur-diversification est lorsqu’un portefeuille contient beaucoup d’investissements privés. Bien qu’il soit acceptable de détenir des actions cotées en bourse, là encore, il devrait y avoir un équilibre entre les actions cotées en bourse et les actions cotées en bourse dans le portefeuille. Cela s’ajoute également aux autres types d’investissements du portefeuille.
La surdiversification peut être plus un problème qu’une aide pour l’investisseur et le portefeuille d’investissement. Le principal problème de la surdiversification est qu’elle peut donner à un investisseur un faux sentiment de sécurité, l’exposant au risque de subir une grosse perte. Bien qu’une bonne diversification n’élimine pas le risque, une surdiversification expose le portefeuille à un plus grand risque de pertes, ou plutôt, elle empêche l’investisseur de se concentrer sur la constitution d’un portefeuille correctement diversifié qui a un potentiel plus élevé de rentabilité.