La valeur moyenne est une stratégie conçue pour permettre à un investisseur d’augmenter progressivement la valeur du portefeuille en ajoutant un montant défini d’actifs plutôt que de compter sur les composants existants du portefeuille pour réaliser une croissance. Parfois appelée étalement de la valeur en dollars, cette approche suit une formule spécifique et aide à protéger l’investisseur contre la baisse possible de la valeur du portefeuille en raison de l’évolution du marché. Contrairement à la pratique plus courante de la moyenne du coût en dollars, la moyenne de la valeur inclura également le taux de rendement projeté dans le cadre de la formule et de la projection.
Étant donné que la valeur moyenne implique de prendre des décisions éclairées sur la base de critères spécifiques, cette stratégie d’investissement est plus structurée que les méthodes d’investissement aléatoires. Le concept peut également aider l’investisseur à être pleinement conscient de la volatilité des fonds communs de placement et autres titres qui sont à l’étude. De ce point de vue, l’approche systématique inhérente à la valeur moyenne peut contribuer à limiter le niveau de risque que l’investisseur peut encourir du fait de l’opération.
Étant donné que la valeur moyenne comprend la projection du taux de rendement prévu sur un investissement donné, elle comprendra également nécessairement une idée du moment où l’investisseur choisira de vendre le titre. L’investisseur voudra tenir compte des périodes pendant lesquelles le titre se comportera au-dessus des attentes ainsi que des facteurs susceptibles d’entraîner des périodes de sous-performance. Pendant la fluctuation, l’investisseur ajustera l’achat et la vente en conséquence, de sorte que le rendement anticipé puisse rester plus ou moins constant. Cela permettra à l’investisseur de prévoir quand le rendement moyen final sera atteint, et ainsi de planifier quand vendre le titre et commencer le processus avec une autre matière première.
Il existe un certain nombre d’investisseurs qui utilisent régulièrement la moyenne de la valeur comme moyen de constituer des portefeuilles d’investissement. Parce que le risque est souvent minimisé et que le rendement est plus ou moins fiable, le processus est un excellent moyen pour les investisseurs d’augmenter méthodiquement la valeur de leurs investissements. Un courtier compétent peut recommander des investissements qui ont tendance à bien fonctionner avec ce type d’approche d’investissement.