Lorsqu’une entité émet des titres de créance sur les marchés des capitaux pour lever des fonds, ces titres obligataires sont achetés par les investisseurs. L’émetteur, qu’il s’agisse d’un gouvernement ou d’une société, devient endetté envers les investisseurs et doit effectuer des paiements d’intérêts continus à ces prêteurs. L’obligation a une date d’expiration, date à laquelle l’émetteur doit également rembourser la valeur nominale du titre de créance. En cas de violation de la part de l’émetteur concernant les détails du contrat avec les investisseurs, les prêteurs peuvent répondre par une action en cautionnement pour recouvrer toute somme qui leur serait due.
Une action en cautionnement peut impliquer un litige. Des recours collectifs pourraient être intentés contre un émetteur d’obligations si un groupe d’investisseurs constate une certaine déviation dans les attentes d’investissement sur la base de l’accord. Il est possible qu’une action obligataire soit engagée si les investisseurs estiment qu’un émetteur a déformé ou omis des informations pertinentes d’une opportunité d’investissement en dette. Si les risques n’étaient pas correctement divulgués, cela pourrait également constituer un motif de litige. Le montant précis des dommages financiers qui pourraient être allégués peut être difficile à déterminer compte tenu de la nature imprévisible des marchés financiers.
Les employés peuvent profiter de divers mécanismes d’épargne offerts par les employeurs. Il est possible de poursuivre une action obligataire en tant que salarié et d’ordonner à un employeur de déduire un certain pourcentage d’un salaire à investir dans une obligation d’épargne. Le processus peut impliquer de remplir une demande d’action en cautionnement et de soumettre le formulaire au service du personnel. Les employés peuvent sélectionner les types d’obligations dans lesquelles investir en fonction de tous les paramètres établis par un employeur. Il peut également être possible de nommer un bénéficiaire en cas de décès de l’investisseur.
Très probablement, une action obligataire fait référence à la restructuration ou à la réorganisation des dettes. Le catalyseur de cette évolution peut être un changement dans l’environnement des taux d’intérêt. Les obligations peuvent être refinancées.
Par exemple, un émetteur d’obligations, comme une municipalité ou une société, peut être en mesure d’économiser de l’argent en refinançant des obligations lorsque les intérêts baissent. Étant donné qu’un émetteur d’obligations doit verser aux détenteurs d’obligations des paiements d’intérêts pendant toute la durée du contrat, il devient avantageux d’attribuer des taux d’intérêt plus bas à ces paiements. L’argent économisé grâce au refinancement peut être quantifié car la durée des contrats obligataires est connue et l’argent économisé peut être dirigé d’une autre manière.