La Federal Housing Finance Agency est une agence gouvernementale américaine qui supervise plusieurs organisations soutenues par le gouvernement dans le secteur du financement hypothécaire. Les plus connus d’entre eux sont Fannie Mae et Freddie Mac. Deux organismes de surveillance différents ont fusionné pour créer l’agence en 2008. Plus tard cette année-là, la nouvelle Agence fédérale de financement du logement a pris un contrôle beaucoup plus important qu’auparavant sur Fannie Mae et Freddie Mac.
L’agence existe pour superviser une série d’entreprises parrainées par le gouvernement. Celles-ci ont été conçues comme des entreprises privées bénéficiant du soutien du gouvernement. Bien qu’il n’y ait aucune garantie formelle, la croyance générale était que ces entreprises ne seraient pas autorisées à faire faillite et à faire défaut de paiement. Cela leur a permis d’obtenir des taux d’intérêt favorables pour leurs activités.
Les plus importantes de ces entreprises étaient la Federal Home Loan Mortgage Corporation et la Federal National Mortgage Association. Ceux-ci étaient mieux connus sous le nom de Freddie Mac et Fannie Mae, les noms étant des abréviations corrompues des titres officiels. Le rôle des entreprises était d’acheter les droits hypothécaires auprès des banques, puis de les revendre, généralement dans le cadre d’un ensemble, au marché de l’investissement. Cela signifiait que les banques pouvaient être plus sûres de récupérer l’argent des prêts hypothécaires, ce qui les rendait plus disposées à prêter aux acheteurs de maisons. Ces deux groupes étaient à l’origine supervisés par l’Office of Federal Housing Enterprise Oversight.
Dans le même temps, il existait également un système de banques fédérales de prêts immobiliers. Bien qu’établis par le gouvernement, ils appartiennent à environ 8,000 XNUMX autres institutions financières. Leur but est de mettre des prêts à faible coût à la disposition des banques individuelles pour leur permettre à leur tour de prêter plus facilement de l’argent au public, à la fois pour des hypothèques et d’autres types de prêts. Ils étaient à l’origine supervisés par le Federal Housing Finance Board.
En juillet 2008, les deux organismes de réglementation ont fusionné pour créer l’Agence fédérale de financement du logement. La fusion visait en partie à réduire les redondances et les doubles emplois. La législation à l’origine de la fusion a également élargi les pouvoirs réglementaires de la nouvelle agence.
Tout au long de 2008, Freddie Mac et Fannie Mae ont connu des difficultés financières. Cela a fait craindre qu’ils puissent avoir du mal à remplir leur rôle, ce qui aurait pu causer de graves problèmes avec la disponibilité des hypothèques pour le public. Exerçant ses pouvoirs nouvellement accrus, l’Agence fédérale de financement du logement a placé les deux institutions sous tutelle. Il s’agissait d’une mesure légale donnant à l’agence des contrôles plus directs sur la façon dont les institutions étaient gérées. En retour, le gouvernement fédéral a injecté des fonds supplémentaires à Freddie Mac et Fannie Mae pour améliorer leur stabilité financière.