L’analyse de style est la stratégie d’évaluation et d’identification du style d’investissement qu’un investisseur ou un gestionnaire de fonds utilise généralement lorsqu’il prend des décisions concernant l’acquisition ou la vente de diverses options d’investissement. Effectuer une analyse de ce type de temps à autre peut aider à déterminer si la stratégie ou le style actuellement utilisé aide réellement l’investisseur à atteindre ses objectifs financiers, ou s’il est nécessaire d’apporter des modifications à la manière dont les investissements sont gérés.
Il existe de nombreux types de styles de placement, y compris des combinaisons d’un ou de plusieurs styles de base. Certains sont conçus pour un retour rapide, tandis que d’autres sont adaptés à la réalisation d’objectifs à long terme. La classification de certains de ces styles de base facilite grandement le processus d’analyse des styles, car chacun de ces styles possède des caractéristiques qui les distinguent des autres.
L’un des styles les plus basiques est connu sous le nom d’investissement de croissance. Cette stratégie consiste à se concentrer sur les options qui, selon l’investisseur, prendront de la valeur avec le temps, quel que soit le prix actuel des actions. Lorsqu’un investisseur privilégie cette approche, l’analyse de style est susceptible de l’identifier comme conservateur dans la sélection des titres. L’investisseur s’efforcera probablement d’acquérir des options susceptibles de fournir un rendement stable sur une plus longue période, tout en présentant un degré de volatilité relativement faible.
En revanche, l’investissement axé sur la valeur est un style qui se concentre sur la recherche d’actions où la société est actuellement sous-évaluée et sur l’achat de ces actions alors que le prix d’achat est relativement bas. L’investisseur détiendra les actions car divers facteurs font augmenter la valeur des actions, puis les vendra juste avant qu’elles ne recommencent à baisser. Une analyse de style qui révèle qu’il s’agit du style d’investissement principal indique un investisseur qui est prêt à assumer plus de risques afin d’obtenir un rendement dans un laps de temps relativement court.
La négociation de jour, ou active, est un style d’investissement qui nécessite l’achat et la vente rapides de titres, souvent au cours de la même journée de négociation. Un investisseur utilisant cette approche peut acheter un investissement juste au moment où le marché s’ouvre et observer son mouvement à la hausse tout au long de la journée. Lorsque l’investissement commence à se stabiliser, il est vendu et le produit est utilisé pour acheter un autre titre dont la valeur devrait commencer à augmenter. Si l’analyse de style montre qu’il s’agit du style d’investissement prédominant, l’investisseur est susceptible d’être quelqu’un qui aime prendre des risques et recherche un retour rapide sur son investissement.
L’investissement à grande capitalisation et à petite capitalisation sont deux autres styles d’investissement de base. Les grandes capitalisations désignent les sociétés dont la capitalisation boursière est supérieure à 10 milliards de dollars américains (USD), tandis que les petites capitalisations désignent les sociétés dont la capitalisation boursière est nettement inférieure, souvent inférieure à 2 milliards de dollars américains. La capitalisation boursière est simplement le nombre total d’actions en circulation d’une entreprise multiplié par le prix actuel par action. Lorsqu’un investisseur choisit d’utiliser l’une de ces approches, l’analyse de style révèle souvent un investisseur qui a le souci du détail et qui examine de près l’historique, l’état actuel et les mouvements futurs projetés de l’action avant d’effectuer un achat ou une vente. a actions qui font actuellement partie du portefeuille.
Il est important de noter que la plupart des investisseurs ont tendance à utiliser plus d’une stratégie d’investissement. C’est l’une des raisons pour lesquelles l’analyse de style est si importante. Étant donné que les objectifs de l’investisseur changent au fil du temps, ainsi que sa volonté d’assumer des risques, les stratégies d’investissement actuelles peuvent ne pas être adéquates dans les nouvelles circonstances. En utilisant l’analyse de style pour identifier les approches générales utilisées par l’investisseur et les comparer aux buts et objectifs de l’investisseur, il est possible de déterminer s’il est temps de changer de stratégie ou si les stratégies actuelles conviennent le mieux à l’investisseur. .