L’analyse de l’investissement en capital est un terme utilisé pour décrire les stratégies qui aident les investisseurs à déterminer si le montant du rendement lié à un investissement en capital donné est équitable par rapport aux dépenses et aux risques associés à la sécurisation et à la conservation de cet actif. En s’engageant dans ce type d’analyse, l’investisseur peut déterminer l’impact global de la possession de l’investissement sur son portefeuille financier et décider si l’opportunité doit être ignorée en faveur de celle qui semble prometteuse de fournir des rendements plus souhaitables. Dans le même temps, une analyse et une comparaison des investissements en capital sont utiles pour évaluer la performance continue des actifs déjà trouvés dans le portefeuille, ce qui permet de déterminer plus facilement s’ils sont toujours souhaitables ou doivent être remplacés, en fonction de l’évolution du niveau de rendement. ou la volatilité liée à l’actif.
Bien qu’il existe plusieurs façons d’aborder une analyse d’investissement en capital, la plupart impliqueront de commencer par la valeur actuelle de l’investissement et de déterminer le montant du rendement qui peut raisonnablement être anticipé sur une ou plusieurs périodes comptables à venir. Cela permet de mieux comprendre quel type de flux de trésorerie est susceptible de générer de l’actif, compte tenu des conditions actuelles du marché.
En projetant le taux de rendement pour les périodes à venir dans le cadre de l’analyse de l’investissement en capital et en tenant compte des facteurs connus susceptibles d’influencer ce taux de rendement, l’investisseur peut prendre une décision éclairée sur ce qu’il faut faire de l’investissement. S’il y a des indications que le retour sur investissement commencera à baisser à un moment précis dans le futur, il peut être judicieux de commencer à développer une stratégie de sortie qui permettrait la cession de l’actif juste avant cette baisse. Si les prévisions indiquent que l’actif est susceptible de continuer à générer des rendements constants ou de s’améliorer au fil du temps, et n’impliquent pas une augmentation du degré de risque, les résultats de l’analyse indiqueront que l’investissement reste une bonne option et doit être détenu pendant une longue période de temps.
Étant donné qu’une analyse d’investissement en capital peut impliquer l’évaluation du potentiel d’un actif que l’investisseur envisage ou d’un actif déjà détenu, l’utilisation de cette approche ne doit pas être considérée comme un événement ponctuel. Au contraire, l’investisseur avisé procédera régulièrement à une analyse des investissements en capital. Cela permet de déterminer si les actifs fonctionnent comme prévu à l’origine ou si les rendements ont été inférieurs à ce que l’on pensait initialement. Lorsque tel est le cas, l’investisseur voudra identifier pourquoi l’investissement se comporte à un niveau inférieur et combien de temps ces facteurs sont susceptibles de rester un problème. Après avoir révisé les attentes concernant la performance de l’actif, l’investisseur peut comparer ces projections révisées avec le risque et les dépenses associés à l’investissement, et décider quelle action est susceptible d’être dans son meilleur intérêt.