L’analyse financière quantitative consiste à utiliser les mathématiques, en particulier les statistiques, pour effectuer des évaluations financières. Les exemples incluent l’utilisation d’une formule pour produire une évaluation plus objective d’un actif financier. Il est important de noter que bien que l’analyse financière quantitative soit fondamentalement une application de techniques objectives, la sélection des facteurs à prendre en compte est elle-même quelque peu subjective. Cela signifie que bien que les mathématiques soient utilisées, il n’existe pas de système parfait ; au lieu de cela, l’analyse quantitative devient théoriquement plus précise au fil du temps, à mesure que les analystes apprennent de leurs erreurs et obtiennent plus de données sur lesquelles travailler.
Pratiquement tous les investisseurs, qu’il s’agisse d’un particulier ou d’une institution, utilisent l’analyse financière quantitative dans une certaine mesure. Cela peut prendre des formes très simples, comme le ratio cours/bénéfices, qui compare le prix de marché d’une action à la rentabilité de l’entreprise concernée. Cependant, le terme analyse quantitative est généralement utilisé pour les spécialistes ayant un haut degré de compétence dans les branches pertinentes des mathématiques.
Le travail d’un analyste financier quantitatif peut être particulièrement utile avec les produits dérivés. Il s’agit d’actifs financiers tels que des contrats d’options qui n’ont pas de valeur inhérente mais qui tirent plutôt leur valeur d’un ou plusieurs autres actifs. Il existe un large éventail de facteurs susceptibles d’affecter la valeur d’un contrat d’options, notamment le prix de l’actif sous-jacent, la tendance du prix de l’actif, la variation du prix de l’actif, la durée restante du contrat avant que l’option n’arrive dû, et même combien d’argent un investisseur pourrait gagner en plaçant plutôt son argent dans un investissement à faible risque ou à risque zéro. Un analyste tentera de développer la manière la plus précise d’évaluer l’importance relative de ces facteurs et ainsi de trouver une évaluation plus objective de la valeur du contrat d’options. Si l’analyse est correcte, l’achat du contrat d’options à un prix plus favorable aura statistiquement plus de chance de rapporter.
Comme son nom l’indique, l’analyse financière quantitative ne couvre pas les facteurs subjectifs qui peuvent être couramment utilisés pour prendre des décisions d’investissement. Par exemple, si un PDG qui jouit d’une grande notoriété publique grâce à ses apparitions en tant que commentateur dans les médias est nommé dans une nouvelle entreprise, certains investisseurs peuvent croire que cela améliorera les performances de l’entreprise et achètera les actions. Un autre cas subjectif serait un investisseur qui utilise régulièrement une compagnie aérienne et qui est satisfait de ses performances en investissant dans l’action, car il pense que l’entreprise est susceptible d’être stable. Un analyste quantitatif ne tiendrait pas intrinsèquement compte de ces facteurs à moins qu’ils ne puissent être mesurés et prouvés.