L’arbitrage composé est une stratégie d’investissement qui implique l’utilisation d’au moins quatre marchés différents. L’objectif sous-jacent de l’utilisation d’une variété de marchés est de mener des transactions d’une manière qui offre un taux de rendement plus élevé sur des instruments financiers identiques ou similaires sur les différents marchés. Essentiellement, l’arbitrage composé prend la stratégie d’exploitation trouvée avec un arbitrage simple et utilise l’approche sur un plus large éventail de marchés.
Il existe plusieurs avantages pour l’investisseur lorsqu’il s’agit d’utiliser une stratégie d’arbitrage composé. Premièrement, il est possible de maximiser les chances de rendement d’un titre qui se comporte très bien. En acquérant ces titres sur plus d’un marché, il est souvent possible de suivre une tendance à la hausse lorsque la vague frappe chacun des marchés suivants. Lorsque la tendance commence à se stabiliser, il suffit de vendre les actions d’un marché donné tout en gardant le contrôle des actions négociées sur un marché différent jusqu’à ce qu’elles commencent également à se stabiliser.
Ensuite, l’arbitrage composé permet de mettre en place une stratégie qui consiste à acheter sur un marché tout en vendant des titres sur un autre marché. Pour que l’approche fonctionne, tous les titres seront soit identiques, soit au moins suffisamment similaires pour fonctionner de la même manière. Ce système d’achats et de ventes sur des marchés composés peut permettre d’exploiter les écarts de prix, l’investisseur achetant à bas prix sur un marché et revendant à prix élevé sur un autre marché.
Enfin, l’utilisation de l’arbitrage composé permet à l’investisseur d’être quelque peu isolé de tout changement brusque qui se produit sur un marché mais qui a peu ou pas d’effet sur les autres marchés. Cet avantage permet à l’investisseur d’avoir le temps de planifier ses prochains mouvements avant que les marchés restants ne soient touchés par les facteurs qui ont provoqué le changement sur un marché. Même lorsque les circonstances deviennent désastreuses, le fait d’avoir une série de transactions en cours sur plusieurs marchés facilite grandement la minimisation des pertes et peut même être manipulé pour permettre de réaliser un profit.