L’assurance à haut risque fait partie intégrante de nombreux systèmes d’assurance. Les types d’assurance disponibles dans les pools à haut risque dépendent de l’état ou de la région dans laquelle les gens vivent, mais en général, la plupart des types d’assurance standard peuvent également être trouvés comme à haut risque, y compris les soins de santé, les biens et l’assurance automobile. Quel que soit le type de couverture en cause, l’assurance à haut risque est offerte aux particuliers ou aux entreprises qui sont considérés comme présentant un risque si élevé que l’assurance qui serait normalement disponible n’est pas disponible du tout ou est trop chère.
Par exemple, une assurance à haut risque pour les soins de santé est disponible dans de nombreux États et régions, en particulier aux États-Unis. Trente-cinq États de l’Union ont géré des pools d’assurance à haut risque pour fournir une couverture d’assurance à des milliers d’Américains qui, autrement, trouveraient impossible ou trop coûteux de souscrire une assurance auprès de compagnies d’assurance standard. En règle générale, ces personnes n’obtiennent pas d’assurance auprès de leurs employeurs parce que leurs employeurs sont trop petits pour fournir une assurance ou que les personnes sont auto-assurées ou sont des travailleurs à temps partiel ou contractuels.
Ces configurations d’assurance maladie à haut risque sont appelées pools de risques. Aux États-Unis, ils ont été lancés en 1976 dans l’État du Minnesota. Les législateurs de cet État y ont créé le pool de risques pour fournir une couverture santé aux personnes et aux familles qui avaient été rejetées par d’autres compagnies d’assurance en raison de problèmes de santé préexistants. La couverture fournie dans ces pools à haut risque est généralement plus chère que l’assurance standard. En vertu de certaines lois, cependant, une telle couverture d’assurance peut être subventionnée par le gouvernement, et davantage de ces pools à haut risque peuvent être formés en vertu de la nouvelle loi fédérale américaine sur la réforme des soins de santé.
Un autre type d’assurance à haut risque est l’assurance des biens, en particulier pour les propriétaires de maison et les entreprises qui vivent dans des zones fréquemment touchées par des catastrophes. Pour les familles et les petites entreprises le long de l’océan Atlantique et des côtes du Golfe, les pools d’assurance contre les ouragans à haut risque peuvent être le seul moyen d’acquérir une assurance pour leurs propriétés. Ces arrangements d’assurance de dernier recours sont destinés aux propriétaires qui ont été rejetés par les compagnies d’assurance standard contre les ouragans. Encore une fois, l’assurance à haut risque peut être coûteuse, mais elle est disponible.
Pour d’autres pays du monde, les accords d’assurance à haut risque peuvent également apporter des solutions à des situations d’assurance difficiles. Au Royaume-Uni, par exemple, il existe un pool de risques parrainé par le gouvernement pour l’assurance contre le terrorisme. Le terrorisme est considéré par de nombreuses compagnies d’assurance comme un risque trop difficile à souscrire, en grande partie parce qu’il est imprévisible et que les dommages qui en découlent peuvent être d’une portée presque illimitée.