Parfois connu sous le nom de capital d’amorçage, le capital-risque de démarrage est de l’argent investi dans une entreprise en démarrage au cours de la première phase d’exploitation de l’entreprise. Cela inclut généralement la période de lancement au cours de laquelle l’entreprise est structurée et commence réellement à produire des biens ou des services. Ce type de financement de premier tour est souvent essentiel à la nouvelle entreprise, car il fournit l’argent nécessaire pour permettre à l’entreprise de fonctionner alors qu’elle attire l’attention des consommateurs et commence à se constituer une clientèle.
Les investisseurs trouvent parfois que le capital-risque de démarrage est un bon moyen d’obtenir un rendement dans un laps de temps relativement court. Les fonds investis sont souvent dédiés à des aspects spécifiques de l’opération, comme la mise en place d’une usine de fabrication ou la création d’une campagne de relations publiques. Au fur et à mesure que l’entreprise commence à générer des revenus, les investisseurs qui ont directement contribué des fonds à ces fonctions sont remboursés avec des intérêts ou reçoivent un remboursement du principal et des actions émises par la nouvelle société.
Étant donné que la méthode de rendement du capital-risque de démarrage varie, il est important de comprendre les termes et conditions associés à chaque entreprise. Cela comprend l’identification de la manière dont les paiements d’intérêts doivent être effectués, si le principal sera remboursé en versements échelonnés ou en une somme forfaitaire à une date précise, ou même si l’investisseur peut se voir offrir des actions au lieu de rembourser le capital-risque. Il est important de faire ce type d’évaluation dès le départ, car l’idée est de faire correspondre les objectifs de l’investisseur aux besoins d’une nouvelle entreprise commerciale, ce qui permet aux deux parties d’être satisfaites de l’arrangement.
Il existe certains risques associés à la fourniture de capital-risque de démarrage. Le plus courant est lié à l’échec de l’entreprise commerciale à commencer à générer des revenus dans les délais prévus. Lorsque cela se produit, l’investisseur peut devoir attendre un peu plus longtemps pour commencer à recevoir une sorte de paiements sur l’investissement initial. Selon le temps qu’il faut pour que l’entreprise devienne rentable, l’investisseur peut constater que les fonds sont immobilisés beaucoup plus longtemps que prévu.
Un autre risque potentiel est que l’entreprise ne parviendra pas à attirer les consommateurs et ne générera finalement aucun profit. Dans ce scénario, l’investisseur peut ou non récupérer le capital-risque de démarrage, et il est très peu probable qu’il reçoive un quelconque type de compensation supplémentaire, comme des paiements d’intérêts. Pour cette raison, les investisseurs doivent évaluer chaque aspect du modèle commercial et déterminer le potentiel de ses produits pour attirer suffisamment de consommateurs pour soutenir l’entreprise. S’il y a une raison de croire que l’entreprise n’a pas de bonnes chances de réussir dans un délai raisonnable, l’investisseur doit rechercher d’autres opportunités de capital-risque à un stade précoce qui semblent plus prometteuses d’un lancement réussi.