Un accord de crédit commercial implique qu’une entité s’engage à fournir des biens à une autre partie sans obliger l’acheteur à payer ces biens à réception. Dans un accord de crédit commercial standard, l’acheteur dispose d’un délai de grâce d’au moins 10 jours avant l’échéance du paiement et, dans certains cas, des semaines ou des mois peuvent s’écouler avant qu’un acheteur ne doive réellement payer les marchandises. De nombreuses entités commerciales utilisent de tels arrangements afin de maintenir les coûts d’inventaire à court terme bas.
En règle générale, une entreprise en démarrage ne peut pas conclure d’accord de crédit commercial parce que la plupart des propriétaires d’entreprise hésitent à accorder du crédit à des entités qui n’ont pas d’antécédents établis en matière de gestion de la dette. Les nouvelles entreprises sont normalement financées avec l’argent du propriétaire, mais les entreprises qui fournissent ces entreprises peuvent éventuellement convenir d’un accord de crédit. Dans le monde de la vente au détail, certains types de biens et de services sont principalement achetés à des moments particuliers de l’année. Les détaillants achètent normalement des stocks pendant la basse saison, mais une entreprise avec des réserves de liquidités minimales peut manquer de ressources pour acheter suffisamment de stocks pour encaisser pendant la haute saison. En concluant un accord de crédit commercial, une entreprise peut acquérir de nouveaux stocks et attendre que ces biens aient été vendus avant de rembourser le fournisseur.
Les accords commerciaux sont en fait des accords de prêt et, comme tout prêteur, les entreprises qui accordent du crédit effectuent normalement des vérifications de crédit. Dans de nombreux pays, certaines agences recueillent des informations relatives aux habitudes d’emprunt passées des consommateurs et des entités commerciales. Ces entreprises recueillent également des informations financières relatives aux entités et aux personnes et utilisent ces informations pour créer des rapports de solvabilité. En règle générale, ces rapports contiennent un score et les emprunteurs les plus solvables reçoivent des scores élevés tandis que les emprunteurs à haut risque reçoivent des scores faibles. Dans la plupart des cas, une entité commerciale obtiendra le rapport de solvabilité d’un acheteur avant de décider d’approuver ou de refuser un accord de crédit commercial.
À certaines occasions, les particuliers et les entreprises solvables peuvent rencontrer des problèmes financiers lorsque des urgences imprévues surviennent. Un fournisseur pourrait perdre de l’argent à la suite d’un accord de crédit commercial si l’autre partie s’avère réticente ou incapable de régler la dette. Pour atténuer ce risque, de nombreuses entreprises souscrivent des polices d’assurance-crédit. En contrepartie d’une prime d’achat mensuelle ou annuelle, les compagnies d’assurance assurent les fournisseurs contre les pertes causées par les accords commerciaux. Ces polices ne sont pas largement disponibles partout et la volonté des propriétaires d’entreprise d’accorder un crédit est souvent directement liée à la disponibilité et au coût des polices d’assurance-crédit.