Le financement du fonds de roulement est la stratégie d’obtention de financement pour faire face aux dépenses d’exploitation typiques et habituelles associées à une entreprise commerciale donnée. Un financement de ce type se produit généralement lorsque les créances générées par l’entreprise ne suffisent pas à couvrir ces dépenses, souvent en raison du temps nécessaire aux clients pour régler les factures impayées. Avec le financement du fonds de roulement, l’entreprise a de l’argent en main pour régler les dépenses en temps opportun et rembourse le financement à une date ultérieure lorsque le revenu est suffisant pour régler la dette.
Il existe plusieurs façons de gérer la tâche de financement du fonds de roulement. Une approche consiste à obtenir une ligne de crédit de fonds de roulement. Avec cette approche, l’entreprise emprunte le montant nécessaire pour gérer les dépenses opérationnelles courantes, en supposant que ce montant respecte la limite de crédit associée à la ligne de crédit. Un avantage majeur est que les intérêts ne sont évalués que sur le solde impayé. Si l’entreprise utilise la marge de crédit pour régler ses dépenses le premier jour du mois, puis rembourse ce solde quelques semaines plus tard, peu ou pas de frais d’intérêts sont susceptibles d’en résulter.
Une autre méthode de financement du fonds de roulement consiste à obtenir un prêt à court terme. Cette approche est souvent efficace lorsque les revenus suivent des cycles saisonniers. Une entreprise peut emprunter suffisamment pour soutenir l’exploitation pendant les périodes hors saison, puis retirer le prêt une fois que les niveaux de revenu augmentent pendant les saisons de pointe. Contrairement à une marge de crédit, les frais d’intérêt commencent à s’accumuler au moment où le prêt est obtenu. En supposant que le taux d’intérêt est compensé par ce que l’entreprise paierait en termes de frais de retard aux vendeurs, le prêt peut toujours être un moyen viable de financer l’opération pendant les périodes creuses.
L’affacturage est une approche de plus en plus populaire pour le financement du fonds de roulement. Cette méthode consiste à vendre le dernier lot de factures générées à un partenaire d’affacturage. Le partenaire avance à son tour l’entreprise de quatre-vingts à quatre-vingt-dix pour cent de la valeur nominale de ces factures. Les clients remettent les paiements directement au partenaire d’affacturage du fonds de roulement, qui applique ensuite ces paiements au solde dû par l’entreprise. Une fois que le montant de l’avance est retiré, des fonds supplémentaires sont accordés à l’entreprise lorsque et au fur et à mesure que des paiements sont reçus sur ce lot particulier de factures. Le partenaire d’affacturage conserve un petit pourcentage, généralement de trois à cinq pour cent de la valeur nominale des factures, comme frais de financement.
Une approche similaire à l’affacturage est l’avance de fonds basée sur les reçus de carte de crédit. Cette forme de financement du fonds de roulement implique l’obtention d’un prêt à court terme garanti en fonction du montant des paiements par carte de crédit que l’entreprise reçoit chaque mois. Les prêteurs fournissent normalement une avance qui équivaut à un pourcentage de ces paiements, étant entendu que le solde du prêt, plus les intérêts, sera remboursé à une certaine date. L’un des avantages de cette approche est que le prêteur n’exige pas que les clients d’une entreprise remettent les paiements directement au prêteur, ce qui signifie que les clients n’ont jamais à savoir qu’un type de financement est en cours.