Le financement interentreprises est un processus utilisé par les entreprises pour lever des capitaux sans passer par une banque, un prêteur ou une maison de courtage. Travailler avec d’autres entreprises pour obtenir des financements externes permet aux entreprises de créer des relations commerciales stratégiques (et éventuellement des partenariats) qui contribueront à garantir un avantage concurrentiel. Quelques méthodes courantes de financement interentreprises sont l’émission d’obligations, la vente d’actions ou la sécurisation d’un investissement direct. Chaque méthode a des caractéristiques spécifiques, bien qu’en fin de compte, chaque méthode accomplisse le même objectif.
Les grandes organisations et les sociétés cotées en bourse ont la possibilité de vendre des obligations à d’autres sociétés. Ces investissements représentent un financement par emprunt et sont généralement plus risqués lorsqu’ils sont utilisés comme financement interentreprises. Si l’émetteur d’obligations commence à faiblir financièrement, la liquidation des actifs et la fermeture de l’entreprise signifient que l’entreprise devra rembourser les détenteurs d’obligations. Bien que d’autres créanciers puissent être en avance sur les fonds liquidés reçus, les détenteurs d’obligations recevront généralement de l’argent.
La vente d’actions et les investissements directs sont de nature quelque peu similaire. Les acheteurs auront généralement besoin d’un courtier pour conclure la transaction, mais la société émettrice devra très probablement conclure un accord spécifique pour une vente importante d’actions à un actionnaire. Dans certains cas, les entreprises peuvent avoir besoin que les membres de leur conseil d’administration ou d’autres actionnaires approuvent une importante opération de financement interentreprises. La raison de cette approbation vient du fait qu’une autre société peut s’engager dans une prise de contrôle de la société en rachetant les participations d’autres actionnaires dans la société.
Les plans de réinvestissement des dividendes permettent à un investisseur commercial d’effectuer un achat important d’actions d’une société et de réinvestir tous les dividendes ou autres revenus d’actions dans la société investie. L’objectif de ce financement interentreprises est double. L’acheteur peut maximiser son investissement en ne touchant pas aux fonds générés par l’entreprise investie. L’entreprise vendant des actions n’aura pas à se soucier de verser des fonds provenant du capital investi, ce qui lui permettra de disposer d’un flux de financement pour augmenter sa valeur économique globale.
Un avantage significatif du financement interentreprises est le fait qu’il existe des moyens illimités d’obtenir des capitaux externes pour les opérations commerciales. Les entreprises peuvent également demander des prêts à d’autres entreprises. Cela permet à l’entreprise qui fait la demande d’éviter d’avoir à demander un prêt et d’être soumise aux conditions de crédit et de remboursement d’une banque. L’utilisation d’un contrat de financement permet à une entreprise de rechercher des partenaires commerciaux qui accepteront des conditions de prêt favorables, telles que des taux d’intérêt bas, des retards de paiement ou des prêts avec des paiements forfaitaires plusieurs années à l’avance.