Les entreprises en démarrage qui n’ont peut-être pas encore généré de flux de trésorerie ont souvent besoin d’un certain type de soutien financier pour se développer. Le financement par capital-risque est un canal qui aide les nouvelles entreprises à accomplir ce type d’expansion. Le financement pourrait être fourni sous forme de fonds propres à des entreprises privées présentant de solides perspectives de croissance et de rentabilité. Les capital-risqueurs pourraient fournir le financement par tours et en retour chercher à partager les bénéfices à un moment donné dans le futur.
Les nouvelles entreprises à la recherche d’un capital de démarrage auprès d’une société de capital-risque doivent généralement en faire la demande. Souvent, la décision de fournir un financement par capital-risque à un entrepreneur doit être quelque chose sur laquelle tous les membres supérieurs de l’organisation qui investit doivent s’entendre. Même si un propriétaire d’entreprise a développé une relation avec un membre d’une société de capital-risque, il doit y avoir un soutien supplémentaire de la société de financement pour que le financement fonctionne. En acceptant d’investir dans une entreprise en démarrage, les investisseurs en capital-risque acquièrent un intérêt direct dans le succès de cette entreprise. Par la suite, en plus du capital financier, l’implication du capital-risque pourrait s’étendre à d’autres types de soutien, y compris l’expertise de gestion, d’exploitation ou de marketing.
Le premier cycle de financement par capital-risque implique un capital d’amorçage. Le financement de démarrage est conçu pour propulser un entrepreneur et une nouvelle entreprise au stade de développement d’un produit ou d’un service. Tout financement fourni à ce stade peut représenter un montant relativement faible car l’entreprise en est encore aux premiers stades de sa croissance et les risques associés à l’investissement sont souvent élevés. Les cycles de financement ultérieurs sont susceptibles d’être plus importants à mesure que les enjeux augmentent et que les investisseurs en capital-risque recherchent une plus grande présence dans la gestion d’une entreprise et des bénéfices futurs.
Les sociétés de capital-risque sont souvent dédiées à un certain créneau ou à une certaine industrie. Il est utile pour les entrepreneurs à la recherche de financement par capital-risque de se renseigner sur les types de projets que l’entreprise a tendance à soutenir avant de prendre contact. Les documents de marketing entourant une société de capital-risque sont susceptibles d’être fournis sur le site Web de la société ou dans un type de base de données sur le capital-risque. Lors de l’extension du financement par capital-risque, l’entreprise obtiendra probablement un poste au conseil d’administration de l’entreprise en démarrage pour influencer la direction de l’entreprise. Une stratégie de sortie pour une société de capital-risque, ou un moyen de tirer profit des bénéfices, peut consister à introduire la société sur le marché boursier public lors d’une offre publique initiale.