Un marché du capital-investissement est une source de financement pour de nombreuses entreprises différentes. Les instruments de capital-investissement ne se négocient pas sur une bourse traditionnelle, telle qu’un marché boursier. Deux types courants de capital-investissement sont le capital-risque ou le capital de croissance. Ces fonds permettent l’expansion d’une entreprise, les fonds empruntés étant remboursés à une date ultérieure. Ce marché d’actions peut également inclure des sources de financement pour des rachats par emprunt par l’utilisation de capital mezzanine. Tous les types d’entreprises peuvent utiliser le marché du capital-investissement.
Le capital-risque comprend les fonds provenant de particuliers fortunés ou de groupes d’investissement qui donnent du capital de démarrage à de nouvelles entreprises. Alors que les entreprises établies peuvent utiliser le capital-risque, les nouvelles entreprises en démarrage sont généralement les principaux utilisateurs. Par le biais du marché du capital-investissement, les entrepreneurs et les propriétaires de petites entreprises peuvent conclure des accords contractuels pour l’utilisation de ces fonds, y compris les conditions de taux d’intérêt, le remboursement des fonds et toute autre condition qui doit être traitée dans le cadre de l’accord.
Le capital de croissance est similaire au capital-risque, car les investisseurs individuels ou les groupes d’investissement offrent de l’argent aux entreprises pour développer leurs activités commerciales. La différence entre les deux est que les entreprises établies utilisent davantage les fonds de croissance que les start-ups. Les conditions peuvent être légèrement différentes, car les entreprises établies ont généralement plus de stabilité pour rembourser les fonds à l’avenir. Par conséquent, les fonds d’actions ont tendance à avoir une probabilité plus élevée de remboursement intégral.
Sur le marché du capital-investissement, de nombreuses entreprises recherchent des capitaux disponibles dans le cadre du processus de rachat par emprunt. Les rachats par emprunt se produisent lorsqu’un particulier, un groupe d’investissement ou une autre société achète une participation majoritaire dans les activités d’une entreprise. Des fonds externes sont souvent nécessaires pour cette transaction, car la plupart des acheteurs n’ont pas le capital disponible pour un achat aussi important. En termes de capital emprunté, la garantie du prêt est l’entreprise ou des actifs spécifiques achetés par l’acheteur. Si l’acheteur ne peut pas générer de bénéfices suffisants pour rembourser les fonds empruntés, le prêteur recevra les actifs en paiement au lieu d’espèces.
Le capital mezzanine représente un type spécifique de prêt obtenu par le biais du marché du capital-investissement. Ce financement par fonds propres comprend les prêts juniors ou les financements accordés à une entreprise en dehors de son financement traditionnel ou régulier. Le financement mezzanine n’est pas souvent préférable dans certaines situations commerciales. Ces prêts ont généralement des taux d’intérêt plus élevés ou des conditions de remboursement plus strictes, car les prêteurs mezzanine courent plus de risques si l’entreprise ne peut pas rembourser le prêt. Cependant, ce processus de prêt permet aux entreprises d’obtenir des prêts à court terme pour des besoins imprévus ou une source de capital plus rapide que les marchés boursiers traditionnels.