L’assurance hypothécaire privée, ou PMI, est un type de couverture d’assurance conçue pour protéger le prêteur hypothécaire contre les pertes potentielles. Presque tous les prêts hypothécaires qui impliquent moins d’un acompte de vingt pour cent portent ce type d’assurance. Afin de payer le PMI, la prime est intégrée au montant dû par l’emprunteur et couverte par le paiement hypothécaire mensuel.
Avec de nombreux types d’options hypothécaires, les termes et conditions incluent l’emprunteur versant un acompte de vingt pour cent sur la propriété qui est achetée. Le prêt couvre alors les quatre-vingts pour cent restants. Cet arrangement standard d’une répartition 80/20 est généralement considéré comme un arrangement à faible risque pour le prêteur. Même si l’emprunteur devait faire défaut sur le prêt hypothécaire, le prêteur pourrait prendre le contrôle de la propriété et être très susceptible de récupérer le montant total du prêt. Les chances de compenser complètement la perte lorsque l’hypothèque couvrait un pourcentage plus élevé du prix d’achat sont considérablement plus faibles, ce qui fait de l’hypothèque une entreprise plus risquée pour le prêteur.
Afin de protéger les intérêts du prêteur, PMI fournit un moyen de compenser le niveau de risque. La couverture est fournie par une compagnie d’assurance privée; la prime réelle peut varier légèrement, selon le pourcentage réel de l’acompte versé par l’emprunteur. Les prêteurs hypothécaires sont responsables du paiement de la prime au souscripteur et répercutent généralement le coût de la prime mensuelle sur l’emprunteur. La prime PMI est intégrée au paiement hypothécaire total effectué par l’emprunteur chaque mois.
Contrairement à certaines formes de couverture d’assurance, PMI n’est pas déductible d’impôt. Le principal avantage de ce type d’assurance est de protéger le prêteur dans le cas où l’emprunteur ne serait pas en mesure de continuer à effectuer les mensualités hypothécaires. Après avoir saisi le titre de propriété et vendu la propriété au taux en vigueur, la plupart des polices PMI couvriront alors toutes les dépenses ou le solde impayé restant sur l’hypothèque. Cela permet de s’assurer que le prêteur ne subira pas de perte en raison du défaut ou des frais de recouvrement.
Le PMI est très similaire à la prime d’assurance hypothécaire qui est courante lorsque l’emprunteur obtient un prêt FHA. Dans les deux cas, le prêteur est protégé contre les situations où l’emprunteur ne respecte pas les termes et conditions de l’hypothèque et empêche le prêteur de réaliser tout type de perte de la transaction.