Le prêt sur marge est un type d’arrangement de prêt dans lequel un prêteur approuve un prêt à un client dans le but exprès d’investir ces fonds dans une ou plusieurs opportunités d’investissement. Les établissements de crédit qui offrent ce type de prêt considèrent généralement le type et la valeur des actifs actuellement détenus par le demandeur comme un moyen de déterminer le montant que l’établissement est prêt à prêter. Pendant la durée de l’accord de prêt, au moins une partie de ces actifs est donnée en garantie, une mesure qui aide à maintenir au minimum le niveau de risque assumé par le prêteur.
Le processus de prêt sur marge peut avoir des avantages pour à peu près toutes les personnes impliquées dans le processus. Le bénéficiaire du prêt est en mesure d’aller de l’avant avec des investissements qu’il ne pourrait pas financer autrement, sans avoir à liquider des actifs pour garantir le capital nécessaire à l’entreprise. Dans le même temps, le courtier qui est impliqué dans la transaction perçoit généralement au moins une partie des intérêts que le débiteur paie sur le prêt. Puisqu’il est courant de garantir le prêt avec des actifs trouvés dans le compte d’investissement du commerçant, le prêteur est très susceptible d’être remboursé selon les conditions. Même si le débiteur fait défaut sur le prêt, le recouvrement est relativement rapide et facile, ne nécessitant guère plus que l’exercice du droit de réclamer les actifs mis en gage et de les faire transférer sur le compte de négociation du prêteur.
Avec les prêts sur marge, les investisseurs ont la possibilité d’agir rapidement sur ce qui promet d’être une transaction lucrative. Il n’est pas rare que les investisseurs utilisent cette approche pour acheter un bon investissement détenu à court terme, car les titres connaissent une augmentation rapide du prix unitaire, vendant les actions juste au moment où le mouvement à la hausse des prix commence à se stabiliser. En conséquence, l’investisseur est en mesure de retirer le solde impayé du prêt sur marge, y compris les intérêts dus sur le prêt, et d’utiliser les bénéfices de l’entreprise à toutes fins souhaitées par l’investisseur.
Comme tout autre type de situation d’emprunt, le prêt sur marge exige que le demandeur réponde aux critères de base définis par le prêteur. La valeur actuelle des actifs du compte de trading aide à déterminer le montant maximum que l’investisseur peut emprunter à l’heure actuelle. En outre, l’activité passée de l’investisseur sera également prise en considération. Cela signifie que si l’investisseur a déjà emprunté sur marge et remboursé le solde conformément aux conditions, il est plus probable qu’il soit approuvé pour un autre prêt. Si l’investisseur a des antécédents de paiement lent sur les soldes des prêts, ou même un défaut de paiement à un moment donné dans le passé, le prêteur peut ne pas approuver la demande ou peut exiger une sorte de garantie supplémentaire afin de protéger davantage ses intérêts.