Le ratio de couverture de la dette est un calcul permettant de déterminer si un actif rapporte suffisamment de revenus pour couvrir les coûts du service de la dette. Il est également connu sous le nom de ratio de couverture du service de la dette et constitue un outil utile pour les prêteurs, les comptables et les administrateurs d’entreprise. Pour calculer le ratio de couverture de la dette, il faut diviser le résultat opérationnel net par les coûts annuels du service de la dette. Par exemple, si un bien locatif rapporte 60,000 40,000 dollars américains (USD) par an et que le coût de couverture de l’hypothèque est de 1.5 XNUMX dollars, le ratio de couverture de la dette est de XNUMX.
Les prêteurs veulent savoir si une propriété fournit suffisamment de revenus pour couvrir une hypothèque. Cela peut être important pour les demandes de prêt, où le demandeur devra démontrer sa capacité à rembourser le prêt avec les revenus de la propriété, et pour des activités telles que le refinancement. Si le ratio de couverture de la dette est inférieur à un, cela signifie que la propriété ne génère pas suffisamment de revenus pour rembourser le prêt. Planer juste autour d’un n’est pas non plus idéal, car cela laisse très peu de marge d’erreur ; si le propriétaire doit remplacer le toit, par exemple, cela pourrait rendre impossible le service du prêt.
Les entreprises doivent tenir compte du ratio de couverture de la dette lorsqu’elles prennent des décisions financières. Une entreprise lourdement endettée peut avoir un ratio faible voire négatif et se mettre en danger. Elle peut tenter de refinancer ou de consolider la dette pour rendre le service de la dette moins coûteux, ou peut avoir besoin de se tourner vers des investisseurs pour ajouter du capital et stabiliser sa situation financière. Les entreprises envisagées pour des fusions et acquisitions doivent généralement afficher un ratio de couverture de la dette sain afin que les acheteurs potentiels sachent que l’investissement serait judicieux.
L’immobilier d’investissement est le domaine où cette question se pose le plus souvent. Les investisseurs qui envisagent d’acheter un bien immobilier doivent tenir compte du revenu net qu’ils peuvent anticiper, en examinant le montant du loyer qu’ils peuvent raisonnablement facturer et en soustrayant les coûts tels que l’assurance, l’entretien, la dotation en personnel, etc. pour déterminer le résultat d’exploitation net. Avec cette information en main, ils peuvent examiner les propriétés avec des prêts dont les paiements annuels seront inférieurs à ce montant. Plus le ratio est élevé, meilleures sont les chances de réaliser un profit.
Le ratio de couverture de la dette peut également être une préoccupation pour les finances personnelles. Lorsque les dépenses personnelles et les dettes dépassent les revenus, le ratio de couverture de la dette peut devenir négatif. Le consommateur individuel se retrouvera rapidement en difficulté financière car il doit contracter davantage de prêts pour répondre à ses besoins et ne peut pas les rembourser car il assure déjà le service des prêts existants.