Un rendement relatif fait référence à la comparaison entre deux types d’investissements différents. Les rendements relatifs sont utilisés pour évaluer la performance d’un investissement ou d’une action donnée. Bien que le terme soit le plus souvent utilisé pour comparer et évaluer les fonds communs de placement, les investisseurs individuels peuvent également tenir compte du rendement relatif de leur investissement pour déterminer si l’investissement était une bonne ou une mauvaise décision.
La plupart des gens investissent dans des actions, des obligations, des fonds communs de placement ou d’autres types de placements pour gagner de l’argent sur l’argent qu’ils investissent. Par exemple, une personne peut investir 100 dollars américains (USD) dans un compte d’épargne qui rapporte XNUMX % d’intérêt. Dans un tel cas, il est conscient qu’il va gagner un retour de XNUMX% sur son argent. Le rendement dans un tel cas est faible car il prend peu de risques ; en tant que tel, il n’a pas besoin de faire beaucoup d’évaluation sur son retour sur investissement puisqu’il reçoit un taux fixe de XNUMX % et sait exactement quel sera ce retour.
Pour d’autres types d’investissements, le retour sur investissement peut être plus volatil et il est donc important de le comprendre. Par exemple, si une personne achète une action d’une action de 600 USD et gagne 1 USD sur cette action, le retour sur investissement était faible puisque l’individu gagnait moins de 1 % de son argent. D’un autre côté, si ce même individu achète une action à 1.50 $ US et gagne 100 $ US sur cet investissement, le retour sur investissement était supérieur à XNUMX %.
Étant donné que le retour sur investissement détermine la performance d’un investissement particulier, il est essentiel de pouvoir disposer d’un moyen objectif de mesurer le retour. Ainsi, les investisseurs peuvent envisager un rendement relatif. Le rendement relatif est obtenu en comparant le retour sur investissement de deux investissements donnés pour déterminer la performance des investissements les uns par rapport aux autres.
Par exemple, supposons qu’un investisseur investit dans un fonds commun de placement technologique. Ce fonds commun de placement technologique a un retour sur investissement de 15 %. Cela peut sembler être un bon retour sur investissement, mais que se passerait-il si tous les autres fonds technologiques avaient un retour sur investissement de 25 %. Dans cette situation donnée, regarder le rendement relatif est la meilleure façon d’examiner la performance du fonds commun de placement.
Étant donné que les autres fonds du secteur avaient un rendement de 25 %, le rendement relatif de l’investissement particulier — par rapport à l’investissement de référence — était de -10 %. Cela ressemble soudainement à un taux de rendement beaucoup plus faible. Par rapport à d’autres investissements qu’il aurait pu faire au sein de l’industrie, l’investisseur a fait beaucoup moins qu’il aurait pu.