Le revenu de souscription est le montant total d’argent qu’une compagnie d’assurance retire des primes d’assurance une fois que les sinistres et les dépenses d’exploitation ont été déduits. Ce n’est généralement pas le même que le bénéfice global de l’entreprise, mais il est généralement proche. Les investisseurs examinent souvent les revenus de souscription des assureurs afin d’évaluer dans quelle mesure le fournisseur a structuré ses activités et l’efficacité de ses souscripteurs à évaluer et à prévoir les tendances du marché. Le chiffre est souvent utilisé comme référence pour juger du succès ou de l’échec d’une entreprise au cours d’une période donnée.
Les compagnies d’assurance de tous les marchés gagnent l’essentiel de leur argent en vendant des polices. Les assurés paient une certaine prime chaque mois qui est essentiellement leur sécurité contre les calamités. Dans un contexte d’assurance-vie, cette calamité est une mort prématurée, mais des polices existent pour presque toutes les pertes, des maisons et des voitures aux biens personnels de valeur et même aux projets de vacances. L’argent collecté sous forme de primes constitue la première moitié de l’équation du revenu de souscription.
Le calcul du revenu de souscription est relativement simple. Tout d’abord, l’entreprise doit comptabiliser les revenus générés par les primes des clients. Toutes les réclamations payées doivent être déduites, ainsi que la plupart des dépenses générales d’exploitation. Les factures de services publics, les salaires du personnel, les obligations fiscales, etc. entrent tous dans cette catégorie. Le nombre résultant, s’il est positif, est appelé revenu de souscription ; s’il est négatif, il s’agit d’une perte de souscription.
La plupart des assureurs fixent le montant des primes selon les conseils de souscripteurs professionnels. Un souscripteur d’assurance attribue des valeurs de police à des clients potentiels en fonction de toute une série de faits. L’histoire personnelle et l’âge sont presque toujours pris en compte, ainsi que l’emplacement et d’autres faits plus nuancés, comme l’âge d’une maison ou la marque et le modèle d’une voiture. Il est généralement vrai que les personnes les moins susceptibles de présenter une réclamation bénéficient des taux de prime les plus compétitifs, tandis que celles qui semblent plus susceptibles d’être impliquées dans une sorte de malheur doivent souvent payer beaucoup plus. Cela vise en grande partie à protéger les résultats de la compagnie d’assurance – et ses revenus de souscription en particulier.
Il est généralement dans l’intérêt de la compagnie d’assurance de retenir les clients qui sont peu susceptibles de faire des réclamations. Si quelque chose devait se produire contre lequel une assurance était assurée – un accident de voiture, par exemple, ou un incendie domestique – les titulaires de police sont généralement en mesure de déposer une réclamation demandant à la compagnie d’assurance de payer des dommages-intérêts. S’il n’y a pas de calamités, la compagnie d’assurance conserve simplement tout l’argent versé.
La souscription est généralement évaluée sur une base annuelle. La plupart des polices d’assurance sont émises d’année en année, de sorte que les examens annuels sont souvent en mesure de donner le meilleur aperçu de la situation financière globale. Cependant, certaines entreprises effectuent des audits internes des résultats en milieu d’année, juste pour avoir une idée de ce à quoi s’attendre. Un fournisseur d’assurance qui se rend compte qu’il risque de subir une perte de souscription assez tôt est souvent en mesure de se corriger lui-même à temps pour enregistrer ses chiffres annuels.
Il n’est pas toujours possible de prévoir à l’avance les revenus techniques. Les catastrophes naturelles comme les tremblements de terre, les inondations et les ouragans entraînent souvent de nombreuses réclamations d’assurance dommages et d’assurance habitation en même temps. Il peut également arriver qu’un certain nombre de clients généralement « sûrs » fassent des réclamations au cours d’une année donnée, alors qu’aucun d’entre eux ne l’a fait auparavant. L’assurance tourne en grande partie autour du risque, et les revenus de souscription suivent le mouvement. Une perte de souscription nuit souvent à la réputation professionnelle d’une compagnie d’assurance, mais elle n’est pas toujours accablante : il y a toujours une autre année, et une foule de nouvelles chances de mieux anticiper les sinistres.