Le délai de prescription en matière de recouvrement de créances est varié et dépend généralement des lois régionales. Il existe également certaines dettes qui n’ont pas de limite et qui peuvent donner lieu à une action pendant toute la vie d’une personne. De plus, le délai de prescription des recouvrements ne dicte pas la durée pendant laquelle une dette peut rester sur les rapports de crédit, et les gens doivent comprendre que même s’ils pourraient être en mesure de lutter contre une poursuite si une loi a expiré, ils pourraient avoir un mauvais cote de crédit pendant beaucoup plus longtemps s’ils continuent de laisser subsister la dette.
Dans des endroits comme les États-Unis, de nombreux États définissent la plupart des types de dettes et le délai de prescription pour les recouvrer. Certains États ont des lois particulières sur la façon dont la durée est calculée et peuvent considérer qu’une personne quittant un État et résidant ailleurs n’est pas comptable lorsqu’il s’agit de déterminer la durée de la dette. Plus généralement, les États peuvent définir les dettes comme des contrats écrits ou oraux, ou des billets à ordre. En règle générale, le délai de prescription est le plus court pour les contrats oraux et le plus long pour les types de dettes écrites, à ordre ou à durée indéterminée.
Les contrats oraux ont généralement un délai de prescription de deux à trois ans pour les recouvrements, mais il est très important de vérifier les règles régionales spécifiques. Les contrats écrits ont généralement un délai de prescription de quatre à six ans, bien qu’ils puissent parfois être plus longs ou plus courts.
Le délai de prescription des recouvrements n’est pas la même chose que la durée pendant laquelle les agences d’évaluation du crédit peuvent recevoir des rapports sur la dette. À moins que la dette ne soit acquittée en cas de faillite, qui est également signalée pendant une longue période, la dette pourrait être indiquée sur les rapports de crédit pendant peut-être 10 à 15 ans. De plus, une dette ne « disparaît » pas si elle n’est jamais payée, peu importe le nombre d’années qui se sont écoulées. Le délai de prescription des recouvrements signifie simplement que les prêteurs ou les agences de recouvrement d’origine ne peuvent pas poursuivre la personne en justice et la poursuivre après un certain délai. Techniquement, ils peuvent toujours intenter une action en justice, mais la preuve que le délai de prescription est dépassé entraîne généralement le rejet de l’affaire.
Certaines dettes n’ont pas de délai de prescription en matière de recouvrement. Cela est souvent particulièrement vrai pour les dettes envers le gouvernement, telles que les contraventions, les taxes ou les prêts étudiants. Non seulement le gouvernement peut continuer à percevoir ces fonds, mais il a généralement un accès facile à des options qui commenceront le remboursement, telles que la saisie-arrêt des chèques de paie. Puisqu’il n’y a pas de limite sur la durée pendant laquelle le gouvernement peut recouvrer la dette, il n’y a généralement pas non plus de limite sur la durée pendant laquelle la dette peut être déclarée, et elle ne peut jamais être supprimée des rapports de crédit à moins qu’elle ne soit entièrement payée.