Les fonds propres négatifs sont une situation qui se produit lorsque la valeur d’un actif chute en dessous du solde impayé du prêt utilisé pour l’acheter. Un exemple classique de capitaux propres négatifs se produit sur le marché du logement lorsque les gens ont des hypothèques qui valent plus que leur maison. Les gens peuvent se retrouver dans cette situation de plusieurs manières.
Une façon de créer des capitaux propres négatifs est d’avoir un plan de remboursement de prêt qui permet un amortissement négatif. Dans ce type de plan de remboursement, les gens ne paient pas assez sur le prêt pour couvrir les intérêts, sans parler du principal. Chaque mois, les intérêts sont composés et ajoutés au solde du prêt, ce qui fait augmenter le montant du prêt. Si la valeur de l’actif reste la même, des capitaux propres négatifs sont créés.
Les prêts Neg-am, comme on les appelle, sont généralement conçus pour être réinitialisés à un moment donné dans le futur. Après une période de temps sur le plan de remboursement initial, les gens commenceront à payer plus pour rembourser le prêt. Ce type de prêt peut être avantageux dans certaines situations et se rencontre le plus souvent lorsque les gens achètent un bien immobilier en prévision d’une hausse de valeur. Ces acheteurs espèrent vendre ou refinancer le bien immobilier à profit pour rembourser le prêt et empocher la différence entre le prix de vente et le solde final du prêt.
Une autre situation qui peut conduire à des capitaux propres négatifs est une dépréciation de l’actif. Cela peut se produire avec les prêts automobiles, où les gens peuvent avoir des prêts à long terme qui finissent par valoir plus que le véhicule à un moment donné pendant le remboursement. Avec les prêts immobiliers, les baisses du marché immobilier peuvent entraîner la dépréciation d’une maison en dessous de la valeur du prêt.
Lorsque des capitaux propres négatifs se produisent, le terme «à l’envers» est utilisé pour désigner la situation, car généralement la différence entre le prêt et la valeur de l’actif est inversée. L’actif lui-même est considéré comme “sous-marin”.
Lorsque les actifs deviennent sous l’eau, les gens ont un certain nombre d’options pour y faire face. Certains emprunteurs peuvent continuer à rembourser le prêt dans l’espoir que l’actif prendra de la valeur ou dans l’intérêt de garder leurs antécédents de crédit propres. D’autres peuvent tenter de renégocier le prêt pour voir s’il est possible d’obtenir de meilleures conditions ou de réduire le principal. Une autre option consiste à renoncer au prêt, à céder l’actif au prêteur et à porter atteinte aux antécédents de crédit.