L’inflation monétaire est une situation dans laquelle une nation connaît une augmentation de la masse monétaire disponible. À une certaine époque, le terme inflation était considéré comme synonyme d’inflation monétaire. Dans certains pays du monde, c’est toujours le cas. Les économistes d’autres pays ont tendance à faire une distinction entre l’inflation monétaire et l’inflation, identifiant cette dernière comme étant liée à l’inflation des prix.
L’augmentation soutenue de la masse monétaire dans la base monétaire d’un pays est généralement considérée comme une réaction aux conditions économiques à venir qui affecteront l’équilibre entre l’offre et la demande. Cela aura à son tour un effet sur les habitudes d’achat des consommateurs et, en fin de compte, sur l’économie d’un pays ou d’un groupe de pays donné. Lorsque l’inflation monétaire se produit, le résultat le plus courant est l’inflation des prix, un phénomène dans lequel les producteurs de biens et de services ont tendance à augmenter les prix.
L’utilisation de l’inflation monétaire est souvent associée aux tentatives d’un gouvernement d’équilibrer une économie qui connaît déjà des turbulences en raison d’événements imprévus par les économistes. La stratégie peut également être utilisée pour compenser une série d’événements prévus susceptibles d’avoir un certain type d’effet sur les habitudes de consommation des consommateurs. L’idée est de contrôler le taux d’inflation monétaire afin que l’inflation des prix soit à son tour contrôlée, créant une situation dans laquelle les consommateurs continuent d’acheter des biens et des services à des niveaux acceptables et minimisant les risques d’un certain type de crise financière à long terme au sein de la nation. De ce point de vue, une inflation monétaire correctement gérée par une banque centrale a pour effet d’équilibrer l’économie et de minimiser la possibilité qu’un nombre important de consommateurs ne puissent pas acheter les biens et services qu’ils désirent.
Puisqu’il existe un certain nombre d’opinions différentes sur la relation exacte entre l’offre et la demande de monnaie et les prix facturés pour divers biens et services, certains pensent que l’inflation monétaire mesurée par les banques centrales est soit inefficace, soit éventuellement préjudiciable. Ceux qui s’opposent à l’utilisation de ce type d’outil financier tendent à favoriser l’élimination d’un système bancaire central et la restauration d’un étalon-or complet. Les théories selon lesquelles l’approche est finalement dans le meilleur intérêt d’une économie nationale ou même mondiale continuent d’être débattues parmi les professionnels de la finance, et continueront probablement pendant de nombreuses années à venir.